デフォルトの露出（EAD）とは何ですか？
デフォルト時エクスポージャー（EAD）は、ローンがデフォルトしたときに銀行がさらされる合計価値です。 内部格付けベース（IRB）アプローチを使用して、金融機関はリスクを計算します。 銀行は内部リスク管理のデフォルトモデルを使用して、それぞれのEADシステムを推定することがよくあります。 銀行業界以外では、EADは信用エクスポージャーとして知られています。
デフォルトで露出を理解する
EADは、債務者がローンのデフォルトを行ったときに銀行がさらされる可能性のある予測損失額です。 多くの場合、銀行は各ローンのEAD値を計算し、これらの数値を使用して全体的なデフォルトリスクを決定します。 EADは、借り手が貸し手に返済するにつれて変化する動的な数値です。
デフォルトで露出を決定するには、2つの方法があります。 規制当局は、基礎内部評価ベース（F-IRB）と呼ばれる最初のアプローチを使用します。 2番目の方法は、高度な内部評価ベース（A-IRB）と呼ばれ、より柔軟性があり、銀行機関で使用されます。 銀行はリスクエクスポージャーを開示しなければなりません。 銀行は、この数値を借り手特性や商品タイプなどのデータおよび内部分析に基づいて決定します。 EADは、デフォルトの損失（LGD）およびデフォルトの確率（PD）とともに、金融機関の信用リスク資本の計算に使用されます。
多くの場合、銀行は各ローンのEAD値を計算し、これらの数値を使用して全体的なデフォルトリスクを決定します。
特別な考慮事項
デフォルトおよびデフォルトの損失の確率
PD分析は、大規模な機関が予想損失を計算するために使用する方法です。 PDは各リスク尺度に割り当てられ、デフォルトの可能性をパーセンテージで表します。 PDは通常、延滞ローンを評価することで測定されます。 同様に格付けされたローンの移行分析を実行して計算されます。 計算は特定の時間枠で行われ、デフォルトのローンの割合を測定します。 PDはリスクレベルに割り当てられ、各リスクレベルには1つのPDパーセンテージがあります。
銀行業界またはセグメントに固有のLGDは、予想される損失を測定し、パーセンテージで表示されます。 LGDは、借り手がローンのデフォルトをした場合に、原資産を売却した後に貸し手によって回収されなかった金額を表します。 ポートフォリオの損失が予想と異なるかどうかを判断するのは、正確なLGD変数では難しい場合があります。 不正確なLGDは、セグメントが統計的に小さいことも原因である可能性があります。 業界LGDは通常、サードパーティの貸し手から入手できます。
また、PDとLGDの数値は通常、経済サイクル全体を通して有効です。 ただし、貸し手は、市場またはポートフォリオの構成の変更に伴い再評価します。 再評価を引き起こす可能性のある変化には、経済回復、景気後退、合併が含まれます。
銀行は、変数EADにPDおよびLGDを掛けることで、予想損失を計算できます。
- EAD x PD x LGD = 予想される損失
デフォルトの露出が重要である理由
2007年から2008年の信用危機に対応して、銀行部門は、デフォルトに対するエクスポージャーを軽減するために国際規制を採用しました。 バーゼル銀行監督委員会の目標は、金融セクターの金融ストレスへの対処能力を向上させることです。 国際合意は、リスク管理と銀行の透明性を改善することにより、金融機関の破綻によるドミノ効果を回避したいと考えています。
重要なポイント
- デフォルトのエクスポージャー（EAD）は、債務者がローンのデフォルトを行ったときに銀行がさらされる可能性のある損失の予測量です。 。
