フレキシキャップ基金の定義
フレキシキャップファンドは、時価総額が所定の企業への投資に限定されないミューチュアルファンドの一種です。 このタイプのファンド構造は、ファンドの目論見書に示され、ファンドマネージャーに、より大きな投資選択と多様化の可能性を提供することができます。
Flexi-Cap Fundの分析
ミッドキャップまたはスモールキャップファンドなどの他のファンドとは異なり、サイズはフレキシキャップファンドの制約ではありません。 フレキシキャップファンドは、会社の規模に関係なく、どの会社にも投資できます。
フレキシキャップと時価総額
時価総額は、投資信託が投資先企業を選択する最も一般的な方法の1つです。 時価総額とは、企業の発行済み株式の時価総額を指します。 一般に「時価総額」と呼ばれ、会社の発行済み株式に現在の1株の市場価格を乗じて計算されます。
企業規模はリスクを含む投資家が関心を持つさまざまな特性の基本的な決定要因であるため、時価総額を使用して企業の規模を示すことが重要です。
大規模企業は通常、時価総額が100億ドル以上です。 これらの大企業は通常長い間存在しており、定評のある産業の主要なプレーヤーです。 大型企業への投資は、短期間で必ずしも大きな利益をもたらすとは限りませんが、長期的には、投資家は通常、投資家に株式価値と配当支払いの一貫した増加を報います。
中規模企業の一般的な時価総額は20億ドルから100億ドルです。 中堅企業は拡大の過程にあります。 設立されていないため、大企業よりも本質的に高いリスクを抱えていますが、成長の可能性には魅力があります。
時価総額が3億ドルから20億ドルの小規模企業。 これらの小規模企業は年齢が若く、および/またはニッチ市場と新産業にサービスを提供することができます。 これらの企業は、その年齢、サービスを提供する市場、およびその規模により、リスクの高い投資と見なされます。 リソースが少ない中小企業は、経済の減速に敏感です。
フレキシキャップ基金の例
Fidelity Stock Selector All-Cap Fundは、すべてのセクター、時価総額、スタイルに幅広く投資する、多様な国内株式戦略です。 このファンドは、フィデリティのグローバルアセットアロケーション部門の2人のメンバーとセクターポートフォリオマネージャーのチームによって管理されています。 ポートフォリオ部門の重み付けは、アクティブな銘柄選択を通じて価値を追加し、セクターまたは市場のタイミングに関連するリスクを最小限に抑えるために、ベンチマークと同様に維持されます。
2018年4月30日現在、ファンドの10年間の年率リターンは8.26％でしたが、米国の大きな成長ベンチマークでは9.29％でした。 基金の13.57％を構成する10の最大保有株は次のとおりです。
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITEDHEALTH GROUP INC.NVIDIA CORP.BAMER OF AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON&CO.JPMORGAN CHASE&CO.BERKSHIRE HATHAWAY INC CL BSALESFORCE.COM INC。
