多くの投資家は、株式に投資すべきかどうか疑問に思っています。 投資を決定する前に、一般的な神話を盲目的に受け入れるのではなく、株式と取引を正確に理解することが重要です。 これらの神話の5つとその背後にある真実を以下に示します。
初心者投資家が作る10の最悪の間違い
1.ギャンブルと同等の株式投資
この推論により、多くの人々が株式市場から遠ざかります。 株式への投資がギャンブルと本質的に異なる理由を理解するには、株式を購入することの意味を確認する必要があります。 普通株式のシェアは、会社の所有権を表します。 これは、所有者に資産に対する請求権と会社が生み出す利益の一部を獲得する権利を与えます。 多くの場合、投資家は株式を単なる取引手段と考え、株式は所有権を表すことを忘れています。
株式市場では、投資家は株主に残される利益を常に評価しようとしています。 これが株価が変動する理由です。 事業環境の見通しは常に変化しており、企業の将来の収益も変化しています。
会社の価値の評価は複雑です。 非常に多くの変数が関係しているため、短期的な価格の動きはランダムに見えます（学者はこれをランダムウォーク理論と呼んでいます）。 ただし、長期的には、会社は利益の現在価値に見合う価値があると考えられています。 短期的には、企業は将来の収益を期待して利益なしで生き残ることができますが、投資家を永遠にだますことはできません。最終的に、企業の株価は企業の真の価値を示します。
対照的に、ギャンブルはゼロサムゲームです。 ギャンブルは敗者からお金を取り、勝者に渡すだけです。 投資を通じて経済全体の富が増加するのに対し、価値は決して生まれません。 企業が競争するにつれて、生産性を高め、生活を向上させる製品を開発します。 投資と富の創出を、ギャンブルのゼロサムゲームと混同しないでください。
2.株式市場はブローカーと金持ちのための排他的なクラブです
多くの市場アドバイザーは、市場のあらゆるターンに電話をかけることができると主張しています。 ただし、このトピックに関して行われたほとんどすべての研究は、これらの主張が間違っていることを証明しています。 ほとんどの市場予測者は不正確であることで有名です。 さらに、インターネットにより、市場はかつてないほど一般にアクセスしやすくなりました。 以前は証券会社のみが利用できたデータおよび調査ツールが、個人が使用できるようになりました。 さらに、ディスカウントブローカーとロボアドバイザーにより、投資家は最小限の投資で市場にアクセスできます。
3. Fall天使はやがて元に戻る
この神話の魅力の理由が何であれ、アマチュア投資家にとって、52週間の安値近くの株取引は良い買い物だと考える以上に破壊的なものはありません。 これをウォール街の格言で考えてみてください、「落下ナイフを捕まえようとする人は傷つくだけです」
2つの株を見ているとします：
- Xは昨年50ドル前後で過去最高を記録しましたが、その後1株あたり10ドルまで下落しました。Yは小さな会社ですが、最近は1株あたり5ドルから10ドルになりました。
どの株を買いますか？ 信じられないかもしれませんが、すべてが平等であるため、投資家の大多数は、最終的に再びそれらのレベルに戻ると信じているため、50ドルから下落した株式を選択します。 このように考えることは、投資において重大な罪です。
価格は投資方程式の一部にすぎません（投資はトレーディングとは異なります。後者はテクニカル分析を使用しているためです）。 目標は、成長企業を手頃な価格で購入することです。 市場価格が下がったという理由だけで企業を購入しても、何も得られません。 株式への投資は、市場で過小評価されている高品質の企業を買収する価値投資と混同されるべきではありません。
4.上昇する株式は下降しなければならない
物理学の法則は株式市場には適用されず、株式を偶数に引き戻す重力はありません。 20年以上前、バークシャー・ハサウェイの株価は5年以上で7, 455ドルから17, 250ドルに上昇しました。 2019年2月には、株価は1株あたり308, 000ドル以上に再び上昇しました。株価が修正されることはないと述べているのは事実ではありませんが、ポイントは株価が会社を反映しているということです。 優秀な経営者が経営する素晴らしい会社を見つけた場合、株価が上昇し続ける理由はありません。
5.少しの知識はどれよりも優れている
一般に、何かを知ることは何もないよりも優れていますが、株式市場では、個人投資家が自分のお金で何をしているのかを明確に理解することが重要です。 宿題をする投資家が成功します。
大規模な調査を行う時間がない投資家は、アドバイザーのサービスの利用を検討する必要があります。 完全に理解されていないものに投資するコストは、投資アドバイザーを使用するコストをはるかに上回ります。
ボトムライン
「明らかなことは明らかに間違っている」は別の格言です。 それは、ほんの少し知っているだけで、あなたがレミングのように群衆を追いかけるだけになることを意味します。 投資を成功させるには、大変な労力と労力が必要です。 部分的に情報を得た投資家を部分的に情報を得た外科医と考えてください。 間違いは彼らの経済的健康に深刻な危険をもたらす可能性があります。
