侵食とは何ですか？
侵食には、会社の関連する資産または資金への悪影響が含まれます。 侵食は、利益、売上、または製造設備などの有形資産に関して経験することができます。 侵食は、組織の現金管理システム内の一般的なリスク要因と見なされることがよくあります。これは、損失が時間の経過とともにゆっくりと発生する可能性があるためです。
侵食は、時間の経過とともに価値が低下するオプション契約やワラントなど、特定の金融資産でも発生する可能性があります。
重要なポイント
- 侵食は通常、企業のビジネスの長期的な下降傾向に適用されます。 短期的な損失は通常、侵食とはみなされません。利益の侵食は、利益がビジネスの他の場所にリダイレクトされるか、コストが上昇する場合に発生します。たとえば、技術革新による予期しない資産の侵食は、ビジネス：新たな競争や価格の引き下げなどにより、売上が長期的に低下した場合に、売上が減少します。
侵食の種類を理解する
侵食は、長期的な下降傾向、特に加速していると思われる傾向に最もよく当てはまります。 言い換えれば、侵食はビジネス環境の永続的な変化を意味します。 短期損失は侵食として分類されませんが、1回限りの費用または非経常損失としてリストされます。 標準的な予想減価償却、または特定の製品販売の周期的な性質は、多くの場合、ビジネス機能の通常の部分と見なされます。 これらは下降傾向と呼ばれる可能性が高くなります。
利益侵食
利益の浸食とは、事業内の収益性の高いセグメントまたはプロジェクトから新しいプロジェクトや領域への資金の段階的なリダイレクトを指します。 マネージャーは、ほとんどの場合、新しいプロジェクトに流入する資金を長期的な成長への投資と見なしますが、短期的な効果はキャッシュフローの緩やかな侵食です。 キャッシュフローは、日々の業務の結果として会社に出入りするキャッシュの量です。
利益の減少に伴うリスクは、通常、会社の利益率に反映されます。これは、将来的に利益を生む可能性のあるエリアとそうでないエリアの資金に使用されるためです。 利益率は、利益を生み出した売上の割合です。
さらに、売上高が以前のレベルに匹敵する場合でも、利益の減少が発生する可能性があります。 これは、特定の製品の生産コストが上昇した場合に発生する可能性があります。これは、おそらく材料費や人件費の増加が原因ですが、補償するために製品の販売価格は引き上げられません。
資産浸食
特定の資産は時間とともに価値を失います。 多くの場合、減価償却と呼ばれるプロセス。 多くの資産の減価償却費は企業の数値の範囲内で考慮されますが、予期しない資産の浸食は依然として発生する可能性があります。 これらの損失は、設備の一般的な使用または技術の進歩により、現在の資産の価値が低下または陳腐化するために顕在化する可能性があります。
資産の浸食は、会社に関連する資産の簿価を低下させるため、ビジネス全体の認識価値を低下させる可能性があります。 有効期限のある特許や商標などの無形資産も、特にその日付が近づくにつれて、価値が時間とともに侵食されます。 製薬会社にとって、市場に参入するジェネリック生産者は、提供品の浸食につながり、実際の懸念事項になる可能性があります。 償却は、無形資産の価値が時間とともに減少する通常の会計プロセスです。
オプション契約はデリバティブであり、その価値は原資産によって決定されます。 会社のマネージャーや従業員に発行された株式のオプションは、時間の経過とともに価値を損なう可能性があります。 通常、オプション契約には有効期限があり、有効期限が切れる前にそれらの契約に組み込まれている権利を行使する必要があります。 有効期限が近づくと、これらの契約の時間値は、時間減衰として知られるプロセスで侵食されます。 言い換えれば、時間が経つにつれて、オプションから利益を得る可能性は低くなります-まだ収益性がない場合。 その結果、オプションの価値は時間とともに減少または侵食されます。
従業員のストックオプションは多くの大企業にとって大きなバランスシート項目になっているため、この形式の価値損失は財務諸表の分析において重要です。
販売侵食
売上高の減少とは、全体的な売上高が着実に長期的に減少するプロセスを指します。 これらの損失は多くの場合、かなり広範囲に渡っていると考えられているため、一時的な売上の減少とは異なります。
特定の製品の市場への新規参入、または競争に代わって価格が引き下げられるなど、いくつかの要因により、販売の浸食が発生する可能性があります。 また、新製品の開発により現在の会社の製品が陳腐化した場合、この分野の技術の進歩は販売の浸食につながる可能性があります。
