エクイティスタイルボックスとは
エクイティスタイルボックスは、株式および株式ミューチュアルファンドの主要な投資特性を視覚的に表現したものです。 スタイルボックスはモーニングスターによって作成されたもので、投資家が株式/株式ポートフォリオのリスクリターン構造および/またはこれらの投資が投資基準にどのように適合するかを決定するために使用する貴重なツールです。
エクイティスタイルボックスの分解
エクイティスタイルボックスは、垂直軸と水平軸に沿って表示される株式/株式ミューチュアルファンドの投資機能を備えた9つの正方形またはカテゴリで構成されます。 機関投資家は、ポートフォリオ管理の目的の中心的な考慮事項として、株式スタイルのボックスカテゴリを使用します。 あらゆるタイプの投資家は、株式スタイルのボックスカテゴリを使用して、個々の投資特性について株式と投資信託を選別できます。
株式および株式ファンドの場合、縦軸は時価総額に基づいて、大、中、小の3つの会社規模のカテゴリに分けられます。 横軸は投資スタイルを表し、株式と株式ファンドではわずかに異なります。 株式と株式ファンドの両方には、価値と成長のカテゴリーが含まれます。 株式投資の場合、Morningstarは中間のカテゴリーを分類します。これは一般に、価値と成長の混合物と考えられ、株式のコアおよびファンドのブレンドと見なされます。 多くの場合、投資家はこれらのカテゴリが株式レポートや投資信託マーケティング資料で使用されるのを見るでしょう。
投資家は、エクイティスタイルボックスを使用して、特定の株式またはターゲットを絞った投資ポートフォリオの割り当てのための株式ファンドを識別します。 リスク要因は、通常、スタイルボックスで投資をフィルタリングするときに重要な考慮事項になります。 小型株と成長株は一般に、潜在的なリターンが高く、リスクが高いことを報告しています。 大規模な価値のある株式は、長期投資を求める投資家にとってリスクの低い選択肢であることがよくあります。 ブレンドカテゴリには、成長株と価値株が混在するファンドが含まれます。 株式の場合、中核となるカテゴリは、一貫した資本増価の可能性を提供する長期保有の良い投資を指します。
エクイティスタイルボックス投資
モーニングスターでは、投資家がエクイティスタイルのボックスカテゴリで資金をフィルタリングできます。 投資収益率が最も高い比較的安全な株式投資を探しているミューチュアルファンド投資家は、大型株/成長カテゴリのファンドをフィルタリングできます。
2017年、新興市場の株式、特に中国の株式は、成長市場で最も高いリターンの一部を報告しました。 2018年1月12日までの1年間、コロンビア大中華基金は、65.89％の収益率を持つ大型株/成長型ボックスへのトップ投資の1つとして報告されています。 このファンドは、主に香港、中華人民共和国、台湾を含む中華圏の企業に投資しています。 ファンドのトータルリターンには、毎年支払われる配当が含まれます。 2018年1月12日現在、ファンドは0.53％の12か月の配当利回りを報告しています。
