経済指標は、投資家が武器庫に配置できる最も価値のあるツールの一部です。 リリースに一貫性があり、範囲と範囲が広いため、消費者物価指数（CPI）や「ベージュブック」などの書面によるレポートは、すべての投資家が無料で調査および分析できます。 政策立案者、特に連邦準備制度の政策立案者は、指標を使用して、経済がどこに向かっているかだけでなく、そこにどれだけの速さで到達しているかを判断します。
投資家は経済指標を知る必要がありますが、レポートは明らかに乾燥していることが多く、データは未加工です。 言い換えると、情報は、投資や資産配分に関する決定を下すのに役立つ前に、コンテキストに入れる必要があります。 しかし、それらの生データのリリースには貴重な情報があります。 調査を実施し、レポートを発表するさまざまな政府および非営利グループは、ある投資家が自分で行うことはロジスティック的に不可能なことを照合し、まとまって提示する非常に良い仕事をします。 ほとんどの指標は全国的なカバレッジを提供し、多くは詳細な業界内訳を持っています。どちらも個人投資家にとって非常に有用です。
経済指標とは何ですか？
最も単純な形では、インディケーターは、投資家が経済で何が起こっているかを解読するのを助けることができるあらゆる情報と考えることができます。 米国経済は本質的に生き物です。 ある瞬間には、数十億の可動部分があります-動作するものと反応するものがあります。 この単純な真実は、予測を非常に困難にします。 どのリソースがタスクに割り当てられていても、それらには常に多数の仮定が必要です。 しかし、幅広い経済指標の助けを借りて、投資家はさまざまな経済状況をよりよく理解することができます。 一致指標と遅れ指標の指標もあります。それぞれの要素は、経済成長中または成長後に上昇する傾向があるかどうかに基づいています。
タンデムで使用、コンテキストで使用
投資家がさまざまな指標の計算方法とそれらの相対的な長所と限界を理解すると、複数のレポートを組み合わせて使用して、より徹底した意思決定を行うことができます。 たとえば、雇用分野では、複数のリリースのデータの使用を検討してください。 労働報告書と非農業部門の給与計算とともに労働時間データ（雇用コストインデックスから）を使用することにより、投資家は労働市場の状態をかなり完全に把握できます。
さらに、個人消費の増加により、小売売上高の増加が検証されていますか？ 新しい工場注文は、より高い工場出荷とより高い耐久財の数値につながりますか？ 高い賃金はより高い個人所得の数字に現れていますか？ 経験豊富な投資家は、サプライチェーンを上下に調べて、いずれかの指標リリースの結果に基づいて行動する前に、トレンドの検証を見つけます。
研究のパーソナライズ
いくつかの特定の指標を非常によく理解し、この専門知識を使用して、分析に基づいて投資を行うことを好む人もいます。 他の人は、すべての取引のジャックになりたいと思うかもしれません。どれにも依存しすぎずに、すべての指標の基本を理解します。 たとえば、年金と長期国債の組み合わせで生活する退職カップルは、景気循環の波に乗る株式トレーダーとは異なるものを探すべきです。 ほとんどの投資家は、株式市場のリターンが安定しており、長期的な過去の平均値（年間約8％〜10％）になることを期待して、中間に落ちます。
個々のリリースに対する期待が何であるかを知ることは、マクロ経済予測が何であると信じられているかを一般的に知ることと同様に、重要な機能になります。 予測番号は、Yahoo！などのいくつかの公開Webサイトで確認できます。 ファイナンスまたはMarketWatch。 特定の指標リリースが行われた日に、 Associated Press や Reuters などのニュースワイヤーからのプレスリリースがあり、主要な部分が強調表示された図が表示されます。
アナリストの期待値、季節性の数値、および前年比の結果のフィルターを通してインジケーターデータを解析する可能性のあるニュースワイヤーの1つに関するレポートを読むと役立ちます。 投資アドバイザーを使用する場合、これらのアドバイザーはおそらく、近日中に発行されるニュースレターで最近リリースされた指標を分析するか、今後の会議中にそれらを議論します。
インフレーションインジケータ-用心深い目を保つ
多くの投資家、特に主に確定利付証券に投資する投資家は、インフレを懸念しています。 現在のインフレーション、それがどれほど強いか、そしてそれが将来どのようになり得るかはすべて、一般的な金利を決定し、戦略を投資するのに不可欠です。 インフレ圧力に焦点を当てたいくつかの指標があります。 このグループで最も注目すべきは、生産者価格指数（PPI）と消費者価格指数（CPI）です。 PPIはどのレポート月でも最初に発表されるため、多くの投資家はPPIを使用して、今後のCPIを予測しようとします。
経済理論では、財の生産者が生産でより多くの支払いを余儀なくされた場合、価格上昇の一部が消費者に引き継がれることが示唆されているため、この2つの間に統計的関係が証明されています。 各インデックスは独立して導出されますが、両方とも労働統計局（BLS）によってリリースされます。 その他の主要なインフレ指標には、マネーサプライのレベルと成長率、雇用コスト指数（ECI）が含まれます。
経済的アウトプット-株式投資家は内に問い合わせる
国内総生産（GDP）は、特に企業の利益成長に焦点を合わせている株式投資家にとって、最も重要な指標である可能性があります。 GDPは経済の生産量の合計を表しているため、その成長率は特定の範囲に収まることを目標としています。 数値がこれらの範囲外に落ち始めると、市場でインフレや景気後退の恐れが高まります。 この恐怖に先んじて、多くの人々は、四半期ごとのGDPレポートにいくらかの光を当てることができる毎月の指標に従います。 たとえば、工場注文レポートからの資本財の出荷は、GDPレポート内で生産者の耐久設備の注文を計算するために使用されます。 小売売上高や経常収支などの指標もGDPの計算に使用されるため、それらのリリースは四半期ごとのGDPリリースの前に経済的パズルの一部を完了するのに役立ちます。
GDPの実際の計算の一部ではない他の指標は、予測能力にとって依然として価値があります。 卸売在庫、「ベージュブック」、購買管理者指数（PMI）、労働報告などの指標はすべて、経済がどれほどうまく機能しているかを明らかにしています。 このすべての月次データの支援により、四半期を通じてコンポーネントデータがゆっくりとリリースされるため、GDPの推定値は引き締められ始めます。 B実際のGDPレポートが発表された時点で、図の一般的なコンセンサスが得られます。 実際の結果が推定値から大きく外れると、市場は変動し、多くの場合、ボラティリティが高くなります。 数が予想される範囲の真ん中に収まる場合、市場と投資家は集合的に自らを裏切り、一般的な投資傾向を継続させることができます。
カレンダーにマークを付ける
非常にタイムリーなデータが含まれているため、インジケーターがより重要な役割を果たすことがあります。 たとえば、Institute of Supply ManagementのPMIレポートは、通常、毎月最初の営業日にリリースされます。 そのため、終了した月に利用可能な最初の集計データの1つです。 従うべき多くの指標ほど詳細は豊富ではありませんが、カテゴリ内訳は、将来の労働レポートの詳細（雇用調査結果から）や卸売在庫（在庫調査）などの手がかりとしてしばしば取り上げられます。
指標が表示される相対的な順序は毎月変更されないので、投資家は自分の投資や期間についての考え方を変える可能性のある経済の分野を調べるために、月間カレンダーに数日マークすることをお勧めします。 全体として、資産配分の決定は時間とともに変動する可能性があり、マクロ指標の毎月の見直し後にそのような変更を行うことは賢明かもしれません。
ボトムライン
ベンチマークの経済指標データは、議題やセールスピッチなしで届きます。 データは単なるもので あり、 最近では見つけるのが困難です。 主要な経済指標の内容と理由について知識を深めることにより、投資家は株式市場とドルが投資されている経済をよりよく理解でき、タイミングが適切な場合に投資論文を再検討する準備もできます。
売買するかどうかを決定できる「魔法の指標」はありませんが、標準的な資産および証券分析と組み合わせて経済指標データを使用すると、日曜大工投資家のよりスマートなポートフォリオ管理につながります。
