収益の可能性は何ですか？
収益の可能性とは、配当の支払いと株主が株式を保有することで得られる資本増価による潜在的な利益を指します。 言い換えれば、それは企業ができる最大の利益を反映しています。 多くの場合、配当の形で投資家に渡されます。 特定の株式の発行済み株式ごとに発生する可能性のある収益の成長。
収益の可能性は、1株当たり利益（EPS）、資産利益率（ROA）、または資本利益率（ROE）に基づいて測定できます。 企業は、この成長を配当の形で投資家に引き継ぐことを選択する場合があります。
潜在的な収益の仕組み
収益成長の可能性を精査することに加えて、アナリスト、投資家、ポートフォリオマネージャー、および潜在的な買収者は、通常、価格対収益（P / E）比を計算することにより、価格などの他の要因に関連して株式または産業セクターの収益性を調べます。 一般的に、比率が高いほど、収益の可能性は大きくなります。 特定の株式が他の証券に比べて収益性が高いという認識は、その株式の価格を引き上げる傾向があります。
成長の可能性を獲得することで株価が上昇する可能性がありますが、会社の経営陣がその利益を事業に再投資することを選択する可能性があるため、必ずしも現在の配当が高くなるわけではありません。 革新的な新製品を発表した企業は、結果として将来的に収益性が高くなる可能性がありますが、予測される収益はしばらくの間実際の利益に変換されない可能性があります。
企業の市場価値は、収益の可能性とは無関係の理由で変動する可能性があります。 たとえば、市場における「リスクオフ」期間中、リスク認識の変化により投資家が最も安全な資産以外への賭けに消極的になります。 強気の感情の時代には、同じダイナミクスが逆に作用することがあります。
重要なポイント
- 収益の可能性は、投資家がトータルリターン（キャピタルゲインに加えて配当とキャッシュフロー）の観点から投資を保有することで期待できるアップサイドです。ファンダメンタルアナリストは、比率分析を使用して、投資家に対する企業の収益の可能性を計算します。同じ業界内の企業間で特異な場合もあります。
収益性の分析
株式の収益力を評価する際には、いくつかの要因を考慮する必要があります。 経営の洞察力、規制リスク、一般的な投資家のセンチメントに加えて、知的財産やブランドエクイティ、株式買い戻しプラン、収益予測、市場シェアなどの無形資産の価値はすべて、投資するかどうかを分析または決定する際に作用します株式または企業の買収。
収益の可能性は業界によって異なるため、コンプまたは同等品を分析することにより、同業他社と比較して株式取引が行われる場所を考慮することが重要です。 また、企業の収益力を過去のパフォーマンスと比較すると、成長の可能性が時間とともにどのように変化したかを知ることができます。
企業の財務諸表から取得した財務比率を使用した基本分析は、収益の可能性を理解するための基礎となります。
