ダブルゴールドETFとは
ダブルゴールドエクスチェンジトレードファンド（ETF）は、金の価値を追跡し、他の同様のダブルレバレッジETFと同じ方法で動きに対応します。 二重金ETFでは、金の現価、または金会社のバスケットがファンドの基礎として機能します。 ETFは、基礎となる金の価値の変化の2倍に等しい価格変動を提供しようとします。
ダブルゴールドETF戦略には、大きな利益の可能性があります。 ただし、これらの資金には相当なリスクがあることに注意することが重要です。
ダブルゴールドETFの分析
ダブルゴールドETFは決してユニークなファンド商品ではありません。 ETFは、株式、債券、石油先物、金などの原資産を所有する投資の一種です。 その後、ファンドはこれらの資産の所有権を株式に分割します。 レバレッジ、または口座に資金を供給するための借入資本の使用を通じて、ETFの目標は、将来の投資評価がその資本自体のコストを上回ることです。
最初のレバレッジドETFは、証券取引委員会（SEC）によるほぼ3年のレビューの後、2006年に市場に登場しました。 ファンドが投資家に新株を売るとき、彼らはこれらの売上げをSECに報告しなければなりません。 内国歳入庁（IRS）は、取引所で取引された資金をグランターの信託とみなしています。 すべての費用と収入は、株主投資家の責任となります。 1年以上保有されているファンドの場合、キャピタルゲインの課税は最大28％になる場合があります。
ゴールドはどこですか？
二重金取引所の資金は、物理的な硬質金属地金を保有し、金の市場価格を反映しようとします。 これらのファンドのマーケティング担当者は、彼らが裏庭に金貨やバーを埋めた場合よりも、投資家にとってより安全で簡単な代替手段であると言います。 ファンドが投資家を獲得したり失ったりすると、地金を購入または売却します。
カストディアンは、ダブルゴールドETFの原資産を保有しています。 例として、SPDR Gold Shares（GLD）の地金の住宅はロンドンのHSBC Bank plcにあり、保有は年2回監査されます。 同様に、iShares Gold Trust（IAU）は、JP Morgan Chase Bank NAのロンドン支店をカストディアンとして使用しています。
ダブルゴールドETFのリスク
ダブルゴールドレバレッジETFは、スワップまたはデリバティブへの投資に伴うマージン要件や合併症を伴わずに、パッケージ化されたレバレッジを投資家に提供します。 レバレッジドETFの他の例には、天然ガスおよび原油のETFが含まれます。 これらのETFは、基礎となる逆の動きを模倣することも目指しています。 このようなETFは、逆ETFまたはベアETFとして知られています。
理論的には、ETFの価値は市場またはインデックスとともに移動するはずですが、常にそうであるとは限りません。 時には、ETFの値がより大きく変化することがあります。 ベンチマークや市場の金価格とは反対の方向に動くことさえあります。
レバレッジドETFは、基盤となるコンポーネントの変更の2倍以上の進歩をもたらすことを目指しています。 レバレッジETFはインデックスファンドを反映していますが、投資家のエクイティに加えて借入資本を使用して、より高いレベルの投資エクスポージャーを提供しています。 通常、レバレッジドETFは、投資家資本1ドルごとにインデックスへの2ドルのエクスポージャーを維持します。
一定のレバレッジ比率を維持することは複雑です。 基礎となる指数の価格の変動は、ファンドの資産の価値を絶えず変化させます。 これらの変更により、ファンドはインデックスのエクスポージャーの合計額を調整する必要があります。
ただし、市場の衰退では、リバランスが問題になる可能性があります。 インデックスのエクスポージャーを減らすと、ファンドは景気後退を乗り越えて将来の損失を制限できますが、取引損失を固定し、ファンドの資産ベースを小さくします。 減少したベースを持つことは、市場がより高く動くとき、利益を返すファンドの能力を制限します。
レバレッジドETFを購入する投資家は、ベンチマークインデックスまたは市場が望ましい方向に動く場合、相当な利益を得ることができます。 レバレッジドETFは、彼らがどのように働き、それらに伴うリスクを理解しているトレーダーに大きなリターンの可能性を提供します。
これらの金融商品を使用する人は、証拠金で証券を購入する投資家や投資資金を調達するために他の形態の借入を使用する投資家と同じ不利益に直面します。 初心者の投資家は、注意深く監視しないと、長期にわたって相当な損失を生じる可能性があるため、規制上の警告を考慮し、これらの投資手段を避けたい場合があります。
