分散ファンド

分散ファンドとは何ですか？

分散ファンドとは、複数の市場セクターまたは地理的地域にわたって幅広く分散されている投資ファンドです。 多くの場合、複数の資産クラスの複数の証券を保有しています。 その広範な市場の多様化は、ある地域の特異な出来事がポートフォリオ全体に影響を及ぼすのを防ぐのに役立ちます。

インデックスファンドは分散ファンドの代表的な例ですが、分散ファンドはインデックスを追跡する必要はなく、積極的に管理されます。

重要なポイント

• 多様化されたファンドとは、複数の資産クラス、地域、および/または産業セクター全体でポートフォリオを構築するプールされた投資を広く指します。幅広い投資を積極的に管理するファンドに幅広いインデックスを複製するパッシブインデックスファンド。

分散ファンドの基本

多様化されたファンドは、主に、複数の市場セクターまたは地理的地域にわたる幅広い証券に投資することにより、特異的または非体系的なリスクを軽減しようとします。 多様化されたファンドは、バイオテクノロジー、医薬品、公益事業などの特定のセクターの株式に焦点を当てたセクターファンドなどの専門的または集中的なファンドとは対照的です。 多様化したファンドは、複数の国で株式を管理することもできます。 また、複数のセクターに投資する多地域ファンドは、市場で最も幅広く分散されたファンドの1つです。

多様化したファンドは、複数の資産クラスにまたがって投資し、リスクをさらに分散させるのに役立ちます。 複数の資産クラスのポートフォリオを使用して、マネージャーはリターンの最適化を求めることもできます。

全体として、多様化した資金は、非体系的リスクと体系的リスクの両方に留意しています。 彼らは、幅広い多様化を通じてこれらのリスクを軽減しようとしています。 非体系的リスクは多くの場合セクター固有のものであるため、マルチセクター投資によって軽減できます。 地域間で広く分散されたファンドは、特定の国に焦点を当てた市場全体の体系的なリスクに対して管理することもできます。

投資家は、いくつかの理由で多様なファンドを選択できます。 保守的な投資家は、集中損失のリスクが低いため、多様化した資金を求める場合があります。 また、多様化されたファンドは、投資家がリスクに対して最高のリターンを提供するバランスのために最適化されることがよくあります。

多様化ファンド投資

一般的に、すべてのファンドは幅広い証券に投資することにより多様化を提供します。 一般的に投資ファンドは、投資家が特定のセクターの1つの証券または証券グループに影響を与える可能性のある特異なリスクを分散させるのに役立ちます。 多様化した資金を求める場合、投資家は軽減したいリスクの種類を注意深く検討する必要があります。

インデックスファンド

ブロードマーケットインデックスファンドは、多様化されたファンドの一種であり、幅広いマーケットの分散化により低コストを実現します。 たとえば、ウィルシャー5000インデックス基金（WFIVX）は、ウィルシャー5000インデックスのリターンと保有を追跡しようとしています。 ウィルシャー5000インデックスは、米国の株式投資市場全体を表しています。 そのため、投資家は米国のあらゆる市場セクターと資本にさらされています。 ただし、米国企業全般に影響を及ぼす全体的な体系的な市場リスクの影響を受けます。

世界的に分散したインデックスファンドは、個々の国の市場に関連する非体系的リスクと一部の体系的リスクの緩和を提供できます。 Vanguard Total World Stock Index Fundはその一例です。 ファンドは、FTSEグローバルオールキャップインデックスの保有とパフォーマンスの追跡を目指しています。 これには、すべての市場セクターおよび資本化の先進国および新興国の株式が含まれます。

アクティブ運用ファンド

ヴァンガードとJPモルガンは、業界で最も活発に管理されている多様化されたファンドの一部を提供しています。

ヴァンガードダイバーシファイドエクイティファンド： ヴァンガードダイバーシファイドエクイティファンドは、多様化のために積極的に管理されている8つの米国株式ファンドに投資しています。 Vanguard Diversified Equity Fundは、基礎となるファンドを通じて、成長、価値、資本化の多様化を提供しようとしています。 基金の最上位の基金は、ヴァンガード成長と収入基金です。

JPモルガン・ダイバーシファイド・ファンド： JPモルガン・ダイバーシファイド・ファンドは、株式および債券投資の多様なポートフォリオに投資しています。 ファンドは、原資産と個々の株式の両方に投資します。