預金証書（CD）を使用してお金を安全に保管する人は、株式や債券などの市場ベースの資産に関連するリスクを回避するために保管する傾向があります。 ただし、長期投資家にとっては、CDは市場リスクと同じくらい有害な異なるタイプのリスク、つまりインフレのリスクを示す場合があります。 投資収益率が少なくともインフレ率に追いついていない場合、長期的には購買力が失われます。
現在、CDのレートは現在の消費者物価指数（CPI）レートをほとんど超えていません。 CDレートはCPIを追跡する傾向があり、これによりインフレリスクに対する懸念が緩和されるはずです。 ただし、将来の実際の購買力を心配している場合、インフレの測定方法を詳しく調べることは懸念の原因になる可能性があります。
CD対CPI
2018年10月現在、1年間の平均CD率は0.17％でした。 5年間の平均ジャンボCD率は1.44％でした。 マージンはわずかですが、CDレートはCPIで測定されるインフレ率を上回っています。 ただし、CPIは購買力を維持できることに関係するため、インフレの正確な指標ではない場合があります。 インフレの他の尺度を考慮する必要があります。
CDとコアCPI
CPIとコアCPIの主な違いは、CPIには石油と食品の価格が含まれていないことです。 原油および食料品の価格を考慮に入れると、コアCPIは1.89％で、CPIレートの10倍以上でした。 CPIは政府が報告したい数字ですが、コアCPIはほとんどの経済学者が従う傾向がある数字です。 コアCPIをCDとインフレの方程式に適用すると、CDは大幅に遅れています。
CDとライフスタイルインフレーション
消費者とCD投資家にとって最も重要なインフレ率は、彼らが財布で実際に感じるものです。 原油価格と食料価格がCPIに含まれていたとしても、頻繁に運転しない場合、またはトウモロコシを大量に食べない場合、隣人と同じインフレ効果を感じることはできません。 ライフスタイルのインフレは、主に消費習慣に左右され、購買力に最も直接的な影響を及ぼします。 ほとんどの人がガスと食料を消費するため、ライフスタイルのインフレ率をコアCPI率よりもはるかに低く抑えることは非常に困難です。 多くの人々にとって、それははるかに高い可能性があります。
CDと税金
いくつかの手段により、CDはインフレに追いつくことができるかもしれません。 ただし、実際の購買力は税引き後の収入に基づいています。 適格退職プラン以外で保持されているCDから得られる利息は通常の所得として課税されるため、CDの純利益は実効税率によって減額されます。 実効税率が25％の場合、1％のCDの純利益はわずか0.75％です。
結論
インフレの測定にどの方法を使用しても、従来のCDの税引き後リターンはインフレ率と一致しません。 リスクに対する許容度が低いためにCDに投資するつもりであれば、安全性を犠牲にすることなく収益を潜在的に高めることができるCD製品を検討してください。
たとえば、インデックス付きCDは、CDの主な保証により高い潜在的利益を提供します。 インデックス付きCDは、S&P 500などの市場インデックスにリンクされています。S&P 500は、市場で変動する金利を支払います。 通常、レートの上限は上限です。 市場指数が損失を示している場合でも、最低金利を受け取ります。 これらは従来のCDよりも複雑な手段ですが、安全性を重視する投資家に両方の長所を提供できます。
