iSharesシルバートラスト（SLV）は、ロンドンシルバーフィックス価格の原資産の価格パフォーマンスを追跡する上場投資信託（ETF）です。 SLVの総資産は50億ドルであり、2006年にファンドが開始されて以来、平均年率2.29％の収益を上げています。ファンドの保有は銀であり、ファンドは価格の上昇を利用するように設定されています。銀の。
SLVなどのコモディティETFは、貴金属の価格が全体的な市場の動きの変化、基礎となる指数の変動、金利の変化、または特定の業界やコモディティに影響する要因によって影響を受ける可能性があるため、特にリスクが高くなります。
iシェアーズ・シルバー・トラストの資産は、主に、ファンドを代表して保管機関であるJPモルガン・チェース・バンク（JPM）が保有するシルバーで構成されています。 基金は、特別な状況で非常に限られた量の現金を保有する場合があります。 iShares Silver Trustは、市場価格の変動を利用するために銀を売買しないため、受動的に管理されています。 ただし、SLVは営業費用を賄うために銀を随時販売しています。
SLV株式を購入すると、シンプルでありながら費用対効果の高い方法でシルバーに投資できます。 信託の株式は実際の銀の直接的な代替品ではありませんが、それでも商品市場への参加に対する代替品を提供します。 このファンドは、投資家が実際に銀を保有する必要なく、銀への露出を得る便利な方法を提供します。銀の取得と保管は非常に高価で複雑になる可能性があるためです。
特徴
iShares Silver Trustは、BlackRock Fund Advisorsが管理する310のETFの1つです。 ファンドの各シェアは、iShares Silver Trustの純資産に対する分割されていない受益権を表しています。 SLVは、貴金属セクターのETFピアと比較した場合、0.5％という比較的低い年間経費率を持っています。 ファンドが株式を売買するための仲介費用は、経費率の一部ではありません。 SLVはETFであるため、フロントエンドまたはバックエンドの負荷はありません。 SLVの株式はニューヨーク証券取引所で取引されており、投資家は他の株式と同様にそれらを購入できます。
適合性と推奨事項
シルバーETFへの投資には大きなリスクが伴います。 2015年時点で、過去5年間、銀の供給量は需要を上回る傾向があり、その結果、世界中の銀の価格に下方圧力がかかりました。 銀の需要は、主に貨幣鋳造と宝石産業、そして銀を使用して写真ミラーや導電材料を生産する産業部門から来ています。
銀は多くの産業用途で使用されているため、経済環境の悪影響は銀の価格に悪影響を与える可能性があります。 また、世界的な裁量的な消費者支出は、選好の変化や収入の減少の結果として減少するため、宝石類への支出は減少する可能性があります。
世界的なインフレ期待の低下により、銀の価格が打撃を受け、iShares Silver Trust株式の価値に悪影響を及ぼしました。 投機家と投資家の態度は、特に短期的には銀価格にとって重要です。 投資家は、銀への投資に固有の固有のリスクを特に慎重に認識すべきです。
上記のファンドの特性に基づいて、SLVへの投資は投機的取引を探している投資家にとって最も適切です。 過剰生産、デフレ圧力、2009年の金融危機による過去10年間の銀価格の持続的な下落により、ファンドは一貫してマイナスのリターンを生み出しました。 その5年間の年間平均収益率は-3.61％であり、5年間の標準偏差は38％であるため、ファンドへの投資は非常にリスクが高く、収益率はマイナスになります。
iShares Silver Trustは、実際にシルバーを購入することなく、シルバーへのエクスポージャーを取得したり、シルバーの投機的取引を行うことを検討している投資家に最適です。 また、ファンドはポートフォリオを多様化し、インフレからの保護を支援したい投資家にとって有用なツールです。
