発散と収束の概要
収束とは、一般に、集まることを意味し、発散とは、一般的に離れることを意味します。 金融と取引の世界では、収束と発散は、2つのトレンド、価格、またはインジケーターの方向関係を記述するために使用される用語です。
収束
ほとんどのトレーダーは、先物契約の価格アクションを説明するときに収束を参照します。 ここで、収束とは、先物価格と基礎となる商品の現金価格が時間とともに近づいていく現象です。 理論的には、効率的な市場では、同時に2つの価格で取引を行うことができないため、収束が発生します。 トレーダーは証券の時間価値を考慮しなければならないため、先物契約の実際の市場価値は問題の契約価格よりも低くなります。 契約の有効期限が近づくと、時間値のプレミアムが縮小し、2つの価格が収束します。 価格が収束しない場合、トレーダーは価格差を利用して迅速な利益を上げます。 これは、価格が収束するまで続きます。
価格が収束しない場合、裁定取引の機会があります。 アービトラージとは、一時的な価格差を利用するために、異なる市場で資産を同時に売買することです。 アービトラージは、市場の非効率性を活用します。
ただし、テクニカル分析では、資産、インジケーター、またはインデックスの価格が関連するアセット、インジケーター、またはインデックスと同じ方向に移動すると収束します。 例えば、ダウ・ジョーンズ工業平均がその蓄積/分配ラインが増加すると同時に増加する場合、収束があります。
テクニカル分析は、資産の本質的な価値を見つけようとするファンダメンタル分析とは対照的に、価格の動き、取引シグナル、およびその他のさまざまな分析シグナルのパターンに焦点を当てて取引を通知します。
発散
発散は収束の反対です。 資産、インジケーター、またはインデックスの値が移動すると、関連する資産、インジケーター、またはインデックスが反対方向に移動します。 発散は、現在の価格動向が弱体化している可能性があり、場合によっては価格が方向を変える可能性があることを警告しています。
主に収束が通常の市場で想定されるため、技術トレーダーは収束よりも発散にはるかに関心を持っています。 発散は、傾向が弱いか、潜在的に持続不可能であることを意味すると解釈されます。 トレーダーは、資産の根底にある勢いを読むために分岐します。
発散は正または負になります。 たとえば、株価が安値に近づいたが、その指標が回復し始めた場合、積極的な発散が発生します。 これはトレンド反転の兆候であり、潜在的にトレーダーの参入機会を広げます。
分岐が発生しても、価格が反転することや、すぐに反転が発生することを意味しません。 発散は長時間続く可能性があるため、価格が期待どおりに反応しない場合、単独で行動することは実質的な損失を意味する可能性があります。
重要なポイント
- コンバージェンスとは、資産とインディケーターの価格が互いに近づくときです。コンバージェンスの欠如は、アービトラージの機会です。ダイバージェンスとは、資産とインディケーターの価格が互いに離れるときです。取引のシグナルとして。
