借金基金とは
デットファンドは、投資信託や上場ファンドなどの投資プールであり、中核保有は債券投資で構成されます。 債務ファンドは、短期または長期の債券、証券化商品、金融市場商品、または変動金利債務に投資する場合があります。 平均して、負債ファンドの手数料比率は、全体的な管理コストが低いため、株式ファンドに付随する手数料比率よりも低くなっています。
多くの場合、クレジットファンドまたは債券ファンドと呼ばれ、債務ファンドは債券資産カテゴリに分類されます。 これらの低リスクのビークルは、資本を保護し、および/または低リスクの収入分配を達成しようとする投資家によって習慣的に求められています。
重要なポイント
- デットファンドとは、ミューチュアルファンド、取引所取引ファンド（ETF）、または基礎となる投資が主に債券投資を含むその他のプールされた投資商品を指します。 負債ファンドの手数料は、その管理コストが本質的に低いため、株式ファンドに関連する手数料よりも低くなっています。 債務ファンドのオプションに興味のある投資家は、パッシブ商品とアクティブ商品を選択できます。
債務資金リスク
負債ファンドは、さまざまな関連するリスクレベルで、広範な証券に投資する場合があります。 米国政府の債務は一般にリスクが最も少ないと考えられています。 資本構造の一部として企業が発行した社債のリスクプロファイルは、一般に企業の信用格付けによって分類されます。
投資適格債は、安定した見通しと高い信用の質を備えた企業によって発行されます。 主に潜在的な新興成長見通しを持つ信用度の低い企業が発行するハイイールド債は、より高いリターンとともに、より高い見込みリスクを提供します。 その他の債務カテゴリには、先進国債と新興国債が含まれます。
債務ファンド投資
投資家は、パッシブ製品とアクティブ製品の両方で、幅広い低リスクの債務ファンドオプションから選択できます。
受動的
ブルームバーグバークレイズ米国総合債券インデックスやICE米国財務省コア債インデックスなど、最大かつ最も活発に取引されているパッシブ債券投資ファンドの一部は、トップ債券ベンチマークインデックスの複製を目指しています。 これらのインデックスを複製するパッシブETFには以下が含まれます。
iShares Core米国総合債券ETF（AGG）は、ブルームバーグバークレイズの米国総合債券インデックスを追跡する受動的に管理されるインデックス複製ファンドです。 基金の純経費率は0.05％です。 2019年7月8日までの年初来のリターンは5.97％です。
iShares米国財務省債券ETF（GOVT）は、ICE米国財務省債券インデックスを追跡する受動的に運用されるインデックス複製ファンドです。 純経費率は0.15％で、2019年7月8日までの年初来のリターンは4.60％です。
アクティブ
債券ファンド市場には、ブルームバーグバークレイズの米国総合債券インデックスやICEの米国財務省コア債インデックスなどの債務ファンドインデックスを上回るパフォーマンスを追求する幅広いアクティブマネージャーも含まれています。
First Trust Tactical High Yield ETF（HYLS）は、収入と資本増価のために投資する積極的に管理された債務ファンドの一例です。 2017年10月31日現在のNAVリターンは5.95％です。 このファンドは、選択されたインデックスの年初来のパフォーマンスを上回っていませんが、米国のハイイールド債の世界で最高のパフォーマンスを誇るファンドの1つです。
全体として、債務ファンドの投資家は、パフォーマンス指標として使用されるリターン計算の測定値を理解する必要があります。 債券ファンドは収入の創出を伴うため、ファンドは月次または四半期ごとに予定された配当を支払うことがあります。 トータルリターンの計算は収入の支払いを考慮しますが、一般的なリターンの計算はそうではありません。
グローバルデットファンド
各国は、政府の財政政策を支援するためにさまざまな形で債務を発行します。 米国では、政府が発行した債務は一般に、市場で最もリスクの低い債券投資とみなされます。
米国債務ファンド
米国政府は投資のために広範囲の証券を発行しています。 これらの有価証券は直接投資することも、投資家がこれらの有価証券を含む多様化した債務ファンドに投資することもできます。 BlackRockのiSharesは、インデックス付き米国政府債務ファンドETFの市場をリードするマネージャーの1つです。
米国の社債ファンドは通常、企業発行体の信用の質によって分離されます。 米国の企業は世界的に最高の信用格付けをいくつか有しており、米国の債務資金を高い需要に置いています。
グローバルデットファンド
多くの国では、政府の財政政策を支援するために債務投資を提供しています。 政府債務のリスクとリターンは、国の政治的および経済的環境に応じて異なります。 株式と同様に、グローバルな社債ファンドは、先進国と新興国の市場指数によって分離できます。 信用格付けは、グローバルに標準化された信用格付け分析を使用して、国債と社債の両方に割り当てられます。
