目次
- 税務上の損失の説明
- ウォッシュセールルール
- ETFによる損失の回収
- 税務上の影響
- 税務上の損失の制限
- ボトムライン
富を生み出すポートフォリオを成功裏に構築するには、適切な投資を選ぶだけでは不十分です。 また、賢明な投資家は、利益と損失が税金に関する収益にどのように影響するかにも注意を払っています。
税務上の損失の収穫は、短期および長期の納税義務を管理するための有用なツールとなります。 取引所で取引された資金（ETF）を税務上の損失の収穫戦略に組み込むと、投資家にとって価値があると証明される特定の利点が得られます。 （詳細について は、取引所取引資金の簡単な歴史を 参照してください。）
重要なポイント
- 税損失の獲得とは、非常に類似した証券のキャピタルゲイン税の負債を相殺するために損失を出して有価証券を販売することです。税務上の損失は、税のエクスポージャーを下げるための優れた戦略になりますが、トレーダーはウォッシュトレードを避ける必要があります-したがって、ETFを知ることは非常に重要です。
税務上の損失の説明
税務上の損失の収穫の利点が何であるかを理解するには、投資利益がどのように課税されるかを最初に認識することが重要です。
資産を売却して利益を得る場合、連邦キャピタルゲイン税が適用されます。 短期キャピタルゲインレートは、1年未満の投資を保留すると有効になります。 短期的な利益は通常の所得税率で課税され、高所得の投資家の最高税率は39.6％に達しています。
長期キャピタルゲイン税は、1年以上保有されている投資に適用されます。 2015年現在、税率は、個々の投資家の税区分に基づいて、0％、15％、または20％に設定されています。
税務上の損失の収穫は、投資家が税の影響を最小限に抑えるために利益を損失で相殺できるように設計された戦略です。 損失の回収には、パフォーマンスの低い資産を売却し、30日間の期間が過ぎた後にそれを買い戻すことが含まれます。
それまでの間、販売からの収益を使用して同様の投資を購入します。 その結果、ポートフォリオのほぼ同じポジションを維持しながら、その年の利益から損失を差し引くことで、いくらかの税の節約を生み出すことができます。
ウォッシュセールルール
ウォッシュセールルールは、税務上の損失をいつ回収できるかを規定しています。 具体的には、損失を出してセキュリティを販売する場合、実質的に同一のセキュリティを購入して、販売前30日と完了後30日以内に交換することはできません。 税務申告に損失を含めようとすると、IRSはそれを禁止し、販売からの税制上の優遇措置は受けられません。
IRSは、実質的に同一のセキュリティを構成するものの正確な定義を提供していないため、このルールをナビゲートするのは難しい場合があります。 一般に、さまざまな企業が提供する株式はこのカテゴリに分類されません。 ただし、再編成を行った後に同じ会社から株を売却および買い戻す場合は例外があります。
ETFに投資する4つの理由
ETFによる損失の回収
ミューチュアルファンドと同様に、取引所で取引されるファンドには、株式、債券、商品などのさまざまな証券が含まれます。 ETFは通常、NASDAQやStandard and Poor's 500 Indexなどの特定のインデックスを追跡します。 ミューチュアルファンドと取引所で取引されるファンドの主な違いは、ETFが証券取引所で活発に取引されているという事実にあります。
取引所で取引されるファンドは、投資家が証券を売却する際にウォッシュセールのルールを簡単に回避できるようにするため、損失の収穫に対する課税に関して有利です。 ETFは市場のより広範なセグメントを追跡するため、ETFを使用して同一の領域に進出することなく損失を相殺することができます。
たとえば、パフォーマンスの低いバイオテクノロジー株の500株を損失で売却したが、ポートフォリオ内の特定の資産クラスに対して同じレベルのエクスポージャーを維持したいとします。 より大きなバイオテクノロジー部門を追跡するETFに投資するために売却からの収益を使用することにより、ウォッシュセールのルールに違反することなく資産の多様性を維持することが可能です。
また、ETFを使用して、ミューチュアルファンドまたは他のETFが実質的に同一でない限り、それらを置き換えることができます。 特定のETFが他のETFとあまりにも似ているかどうかわからない場合は、そのインデックスを参照してください。 あなたが販売しているETFとあなたが両方を購入しようとしているETFが同じインデックスを追跡している場合、それはIRSがあまりにも類似した証券をみなすかもしれないことを示しています。
税務上の損失の収集における有用性は別として、ETFはコストに関しては株や投資信託に比べて有益です。 料金に関しては、取引所で取引される資金は、より安価なオプションである傾向があります。 また、キャピタルゲインの分配を他の証券ほど頻繁に行わないため、一般的に税効率も高くなります。 （詳細については、「 ETFゲインに対する税金を削減する方法」を 参照してください 。）
税務上の影響
税の観点から、ETFを使用して損失を収穫するのは、短期キャピタルゲイン税を回避しようとする場合に最適です。これは、レートが長期ゲイン税に比べて高いためです。
ただし、後日同じ証券を買い戻す予定の場合は、注意点が1つあります。 これを行うと、課税基準が低くなり、高額の有価証券を売却する場合、実現する利益は課税所得と見なされます。
購入したETFを保持している間に価値が上がる場合も同様です。 それを売却し、そのお金を元の証券に再び投資することにした場合、それは短期のキャピタルゲインを生成します。 最終的には、納税義務を軽減するのではなく、延期することになります。
税務上の損失の制限
税務上の損失を回収しようとする場合、投資家が留意しなければならない特定のガイドラインがあります。 第一に、税務上の損失の獲得は、課税アカウント内で売買される資産にのみ適用されます。 Rothまたは従来のIRAで損失を回収することはできません。これらの投資は、非課税および非課税の投資手段を提供します。
2番目の制限は、キャピタルゲインが実現されない場合に、単一の税年度で損失として請求できる通常の収入の金額を含みます。 2015年の時点で、個別の申告書を提出する既婚納税者の上限は3, 000ドルまたは1, 500ドルに制限されています。 損失が3, 000ドルの制限を超える場合、差額は将来の課税年度に繰り越されます。
また、IRSでは、最初に同じタイプの損失で利益を相殺する必要があります。つまり、短期から短期および長期から長期です。 利益より損失の方が多い場合は、そのシナリオの異なるタイプの利益に差を適用できます。
ボトムライン
ETFを使用した税務上の損失の取得は、キャピタルゲインに対する納税義務を最小化または延期するための効果的な方法です。 この戦略を念頭に置いておくべき最も重要なことは、洗浄販売規則を正しく遵守することです。 投資家は、取引所で取引される資金の選択に注意を払わなければなりません。
