Commingled Trust Fundとは
混合信託基金は、共同の投資管理戦略の下で資産を結合します。 混合信託基金は、同じ事業体が共同で管理する資産のプールを表しています。 これらの資金は、信託や退職プランなど、いくつかのソースからのものです。
Commingled Trust Fundの分析
米国通貨監督庁（OCC）または州の銀行当局によって規制されている混合信託基金は、通常、銀行と信託会社によって提供されます。 証券取引委員会（SEC）は、これらの資金を規制していません。 投資家は、混合信託基金を集合投資信託と呼ぶこともあります。
プロのマネーマネージャーと年金コンサルタントは、多くの場合、さまざまな信託と資金の資産を一緒にプールして、共同で管理します。 これは、各資金源の一致した投資目標がある場合に実行できます。 資金を混ぜることで、効率を高め、コストを削減できます。 （詳細については、Q&Aを参照してください： いつ混合資金と個別口座に投資しますか？ ）
混合信託基金対投資信託
混合信託基金は、プロのマネーマネージャーによって管理され、株式、債券、その他の資産に投資するという点で、ミューチュアルファンドに似ています。 違いの主な点は、混合信託はすべての投資家が利用できるわけではありませんが、ミューチュアルファンドは利用できるということです。 このタイプのファンドは、特定の雇用主が提供する退職プランの投資家のみが利用できます。
混合信託基金の利点
低いオーバーヘッドコストのため、混合信託基金は、ミューチュアルファンドなどの同様の代替投資オプションよりも安価に投資できます。 単一のファンドで結合された資産を管理する機能は、レポートおよび管理手数料の削減に役立つコスト効率を生み出します。 混合された信託基金は上場されておらず、通常は小規模な投資家グループをターゲットにしているため、マーケティング費用は最小限に抑えられます。 これらの資金はSECによって規制されていないため、コンプライアンスコストも低く抑えられています。
混合信託基金の制限
SECは混合信託基金を規制していないため、投資家は詳細な情報を入手するのが難しいと感じるかもしれません。 たとえば、ファンドに規制違反があったかどうかを確認するのは難しいかもしれません。 ほとんどの金融調査会社は、混合信託基金の限定されたカバレッジを提供しているため、パフォーマンスの追跡が困難になっています。 これらの資金の資産へのアクセス方法は異なります。これにより、従業員が雇用主を退職した場合に従来のロールオーバーが防止される可能性があります。
混ざり合った信託基金に投資する前に、投資家は専門家の助言を求めて、それが彼らの財務状況に適合するようにしなければなりません。
