目次
- ベータとリスク
- 高ベータ株への投資
- アドバンストマイクロデバイス（AMD）
- SVB Financial Group（SIVB）
- ユナイテッドレンタルズ（URI）
- ボトムライン
成長投資家およびリスク許容度の高い投資家は、高成長、高ベータ株を探すことに関心があるかもしれません。 高ベータ株は高い収益を生み出すために使用できますが、市場が下落した場合には重大な下振れリスクもあります。 ベータとその使用法を理解することは、一般的に最高のパフォーマンスを示す銘柄を特定しようとする成長投資家にとって重要です。
以下では、市場で最高のベータ株と最高のリターンを見てみましょう。 過去のパフォーマンスは将来の結果を示すものではありませんが、これらの株式はS&P 500の1年間のリターンを大幅に上回ることができました。
重要なポイント
- 高ベータ株は、S&P 500のリターンと正の相関がありますが、増幅されているため、強気相場ではアウトパフォームする傾向がありますが、弱気相場では大幅にアンダーパフォームする可能性があります。 S&P 500企業の中で最も高いベータ株の。
ベータとリスク
ベータは、より広範な市場（通常はS&P 500）に対する株価の相対的なボラティリティの統計的尺度であり、リスクの尺度として解釈することができます。 株式のベータは、S&P 500に対する株式の価格変動の相関関係を推測する回帰分析を使用して到達します。したがって、1.0のベータは、株式のボラティリティが市場のボラティリティと並行することを示します。インデックスと同じ大きさで。 1.0を超えるベータは、株式のボラティリティが市場よりも大きいことを意味し、1.0未満のベータはボラティリティが低いことを示します。 通常、揮発性はリスクの指標であり、ベータが高いほどリスクが高くなり、ベータが低いほどリスクが低くなります。 したがって、ベータが高い株式は、上昇市場ではより多くの利益を得ることができますが、下降市場ではより多くを失う可能性があります。
高ベータ株への投資
高ベータ株は、S&P 500をわずかに上回ると予想されるため、強気市場への大きな投資となります。 しかし、彼らは市場の繊細さのために積極的な管理を必要とします。 これらは非常に不安定であるため、単独でのリスクの高い投資です。 したがって、弱気相場の反転の場合、これらの株は最も多く失うことも予想されるため、高ベータ株は一般的に長期の売買投資ではないため、それらに注目することが重要です。
以下では、ベータが約2.5で、S&P 500インデックスのメンバーである3つの銘柄を検討します。これらの3つの銘柄は、CNBCの銘柄選別機を使用して、米国市場全体のベータおよび1年間のパフォーマンスによって選別されました。 在庫は、2020年1月13日時点での1年間の総収益によって以下にリストされています。
アドバンストマイクロデバイス（AMD）
AMDは、チップセットやマイクロチップを製造する半導体企業であり、IntelやQualcomなどと競合しています。 2019年、AMDの株式の価値は2倍以上になり、時価総額は540億ドルになりました。 強気の動きにもかかわらず、同社は3.2のベータで、ほとんどのS&P 500株よりもリスクが高いままです。
SVB Financial Group（SIVB）
SVB Financialグループは、Silicon Valley Bankを所有および運営し、カリフォルニア州の豊かな地域の顧客にサービスを提供しています。 同社のウェブサイトによると、シリコンバレー銀行は30, 000を超える新興企業への資金提供を支援しています。 SVBは、米国最大の銀行のリストに載っています。 この銀行は、ナパバレーのワイン生産者への金融サービスの最大のプロバイダーの1つでもあります。 リスクの高い性質のため、同社の株式には2.5のベータがあります。
ユナイテッドレンタルズ（URI）
ユナイテッドレンタルズは世界最大の機器レンタル会社であり、主に米国とカナダで顧客にサービスを提供しています。 1997年に設立されたURIは、現在、レンタル用に70万台近くの重機を所有しており、150億ドル近くに相当します。 しかし、同社は非常に周期的でコモディティ化された業界で事業を展開しており、建設業界や建築業界などの収縮から生じる可能性のある小さな需要の変化の影響を大きく受けています。 株式のベータ版は2.5です。
ボトムライン
高ベータ株には、多くの積極的な管理が必要です。 また、それらは多くの場合、小規模から中規模株であり、新しい発表をめぐる大きな変動で成熟しています。 ここの3つの株はすべてスモールキャップレルムにあり、Largo and California Resourcesがミッドキャップ領域に進出しています。 それぞれには、リターンを促進するのに役立つ成長触媒がいくつかあります。
高成長、高ベータ株への投資には高いリスクも伴うため、これらの投資を監視し、低リスクのポートフォリオ保有と流動性のための現金とのバランスを取ることも重要です。
