クローバックとは？
クローバックは、従業員に既に支払われたお金を雇用者または後援者に返還しなければならない契約条項であり、場合によっては罰金が科されます。
多くの企業は、ボーナスのようなインセンティブベースの給与の従業員契約にクローバックポリシーを使用しています。 それらは、金融業界で最もよく使用されます。 ほとんどのクローバック条項は交渉不能です。 クローバックは通常、不正行為、スキャンダル、パフォーマンスの低下、または企業利益の低下に対応するために使用されます。
クローバックという用語は、株価が上昇した後の株価の下落も指します。
クローバックを理解する
クローバックは通常、従業員の契約に書き込まれるため、雇用主はボーナスやその他のインセンティブに基づく支払いを管理できます。 会社が詐欺や不正行為などの危機に対応する必要がある場合、または会社が利益の減少を確認した場合の保険の形態として機能します。 従業員は、雇用主が自分の成績が悪いと感じた場合にも金銭を返済しなければなりません。
彼らはしばしばペナルティを伴うため、他の払い戻しや返済とは異なります。 したがって、従業員は、クローバックが有効になった場合に備えて、雇用主に追加の資金を支払わなければなりません。
クローバック条項は、人々が誤った情報を使用することを防ぎ、経済/コミュニティ開発と企業福祉のバランスを取るために使用されます。 たとえば、通常、金融業界の従業員による会計情報の悪用を回避します。
クローバックは、投資家や一般市民の信頼を企業や業界に回復させる可能性があるため、ビジネスモデルの重要な部分と見なされます。 たとえば、多くの銀行は、金融危機後のクローバック条項を、経営者による将来の間違いを修正する方法として特徴づけました。
注目すべき興味深い点は、Fortune 100企業のクローバック条項は2005年以前は3％未満でした。2010年までに約82％に増加したことです。
クローバック
クローバック条項の例
提案および制定されたいくつかの連邦法は、詐欺または会計上の誤りに基づいた役員報酬のクローバックを許可しています。 また、企業は、既に支払われたボーナスを取り戻すことができるように、法律で義務付けられているかどうかにかかわらず、従業員契約にクローバック条項を書くことができます。
以下は、今日一般的に導入されている最も一般的なクローバック条項の一部です。
- 役員報酬 ： クローバックは、幹部が契約に違反したり、情報を悪用したり、競合他社のために働いたりする場合に使用できます。 生命保険 ：規定により、 保険契約がキャンセルされ、支払いの返還が必要になる場合があります。 配当金 ：一定の状況下でこれらを引き戻すことができます。 政府契約 ：契約の要件が満たされない場合、請負業者はクローバックの対象となる場合があります。 メディケイド ：メディケイドは、死亡したメディケイドの受取人の介護のために支払った金額を回収できます。 年金 ：企業は、年金受給者による情報の不正または悪用の証拠がある場合、年金を引き戻すことができます。
特別な考慮事項
クローバックと役員報酬
役員報酬のクローバックを認めた最初の連邦法は、2002年のサーベンス・オクスリー法でした。会社の不正行為ではなく、CEOおよびCFOに支払われるボーナスおよびその他のインセンティブに基づく報酬のクローバックを規定しています。必然的に経営者自身が、財務業績を修正するように導きます。
翌年修正された2008年の緊急経済安定化法は、役員または次の20人の高給の従業員に支払われるボーナスとインセンティブに基づく報酬のクローバックを認めています。 不正行為の有無に関係なく、財務結果が不正確であることが判明した場合に適用されます。 この法律は、Troubled Asset Relief Program（TARP）資金を受け取った企業にのみ適用されます。
2015年7月、2010年のドッド・フランク法に関連する証券取引委員会（SEC）の規則案により、企業は会計上の修正が発生した場合に役員に支払われるインセンティブに基づく報酬を引き戻すことができます。 クローバックは、修正後の結果に基づいて支払われる金額の超過分に制限されます。 規則は、証券取引所に、契約に書かれたそのようなクローバック条項がない上場を禁止することを要求するでしょう。 このルールはまだ承認されていません。
重要なポイント
- クローバックとは、雇用主がすでに支払った、場合によっては罰金を支払うことを従業員に要求する契約上の条項であり、詐欺や不正行為、会社の利益の低下、または従業員の業績不振の場合の保険として機能します。ボーナスやその他の特典などのインセンティブ報酬のみが含まれます。 クローバックは主に金融業界で使用されていますが、政府の契約書、年金、メディケイドでも使用されています。
プライベートエクイティのクローバック
クローバックという用語は、他のいくつかの設定でも見つけることができます。 プライベートエクイティでは、後続の損失が一般パートナーが過剰な報酬を受け取ったことを意味する場合、一般パートナーの保有持分の一部を回収するリミテッドパートナーの権利を指します。
ファンドが清算されると、クローバックが計算されます。 メディケイドは、死亡した患者の財産から医療費を回収することができます。 場合によっては、クローバックは金銭を指すことすらできない場合があります。弁護士は、電子情報開示中に誤って裏返した特権ドキュメントを引き戻すことができます。
