ヘッジファンドが大きなリターンをもたらすという大きなプレッシャーに直面しているとき、投資家の需要を満たすことができた人はほとんどいませんでした。 しかし、億万長者のケン・グリフィンの投資会社であるCitadel Advisorsは、最近の数四半期にわたって印象的な数少ないファンドの1つです。
Citadelの2017年第4四半期の13Fファイリングは、Griffinが2017年の最後の数か月で再びS&P 500を上回ることができたことを示しています。このタスクは多くのヘッジファンドにとってますます困難になっています。 Valuewalkによると、Citadel Advisorsの保有株式のリスト値は前四半期と比較して18.5％増加しましたが、S&P 500インデックスは同期間で6.1％しか上昇しませんでした。
AmazonとFacebookでのポジション
グリフィンの第4四半期の最大のポジションはSPDR S&P 500 ETF（SPY）で、180億ドル以上のポジションであり、シタデルのポートフォリオ全体のほぼ12％を占めています。 次に大きいポジションは、ポートフォリオの規模と割合の点で大幅な減少を表しています。
2位になったのはAmazon.com Inc.（AMZN）です。 シタデルは、第4四半期末までにAMZN株で56億ドルを所有しており、同社の総保有量の約3.6％を占めています。 3位はFacebook Inc.（FB）で、31億ドルのポジションで総保有額の2.0％でした。
次に大きなポジションは、IShares（IWM）、Invesco QQQ（QQQ）、Alphabet Inc.（GOOG）、およびAlibaba Group（BABA）でした。 合計で、これらの7つのポジションは、Citadel Advisorsのポートフォリオ全体の4分の1をわずかに下回りました。
最大の購入にはSPY、BABA、FBが含まれます
Citadelの株式保有における最大の単一ポジションであることに加えて、SPYは第4四半期の最大の購入額でもあります。 Ken Griffinは、2017年の最後の3か月間にSPY株式で61億ドルを買い取りました。また、BABA、FB、およびBank of America Corp.（BAC）をそれぞれ10億ドル以上買いました。 13Fのレポートによると、ファンドの株式保有総額は2017年12月31日時点で1, 544億ドルでした。
第4四半期の購入規模と比較すると、Citadelの最大の売りは比較的少なかった。 最大の売り上げはゴールドマンサックス（GS）でした。 Griffinは、銀行のために4億4, 000万ドル以上の在庫を売却しました。 また、Apple Inc.（AAPL）株で3億2, 400万ドル以上を売却しました。 3番目に大きい販売はフィデリティ（FIS）で、284.5ドルの販売で、シタデルのポジションの清算をマークしました。
米国証券取引委員会（SEC）は、少なくとも1億ドルを管理するすべてのヘッジファンドからの13Fレポートを要求しています。 これらの提出は、各四半期の終わりから45日であり、一般に公開されています。 13Fは、前四半期に主要な投資家がどのように注力したかを示す有用な窓となりますが、一般に公開されるまでに必然的に時代遅れになり、投資ツールとして信頼できなくなります。
