資本市場とは？
資本市場は、資本を持つサプライヤーと資本を必要とするサプライヤーの間で貯蓄と投資が行われる場所です。 資本を持っているエンティティには、個人投資家や機関投資家が含まれますが、資本を求めるのは企業、政府、人です。
資本市場は、一次市場と二次市場で構成されています。 最も一般的な資本市場は、株式市場と債券市場です。
資本市場は、取引効率の改善を目指しています。 これらの市場は、資本を保有する者と資本を求める者を結び付け、企業が証券を交換できる場所を提供します。
資本市場
重要なポイント
- 資本市場とは、資本の供給者と資本を必要とする供給者との間で貯蓄と投資が移動する場所を指します。 資本市場は、新しい証券が発行および販売されるプライマリー市場と、すでに発行された証券が投資家間で取引されるセカンダリー市場で構成されています。 最も一般的な資本市場は、株式市場と債券市場です。
資本市場を理解する
資本市場という用語は、さまざまな企業が異なる金融商品を取引する場所を広く定義しています。 これらの会場には、株式市場、債券市場、通貨および外国為替市場が含まれます。 ほとんどの市場は、ニューヨーク、ロンドン、シンガポール、香港などの主要な金融センターに集中しています。
資本市場は、資金の供給者と利用者で構成されています。 サプライヤーには、投資ニーズを超えて現金を生み出す家計とそれらにサービスを提供する機関（年金基金、生命保険会社、慈善基金、非金融会社）が含まれます。 資金のユーザーには、住宅および自動車の購入者、非金融会社、インフラ投資および運営費用を融資する政府が含まれます。
資本市場は、株式や債券などの金融商品の販売に使用されます。 株式は株式であり、企業の所有株式です。 債券などの負債証券は、利付IOUです。
これらの市場は2つの異なるカテゴリーに分けられます。新しい株式と債券の発行が投資家に販売されるプライマリーマーケットと、既存の証券を取引するセカンダリーマーケットです。 資本市場は、お金を持っている人々から生産的な使用のためにそれを必要とする人々に資金を移動するため、機能する現代経済の重要な部分です。
プライマリとセカンダリの資本市場
資本市場は、一次市場と二次市場で構成されています。 現代の一次市場と二次市場の大半は、コンピューターベースの電子プラットフォームです。
主要市場は、発行会社から直接証券を購入する特定の投資家に開かれています。 これらの証券は、プライマリーオファリングまたは新規株式公開（IPO）と見なされます。 会社が上場すると、株式や債券をヘッジファンドやミューチュアルファンドなどの大規模および機関投資家に販売します。
一方、流通市場には、証券取引委員会（SEC）などの規制機関が監督する場所が含まれており、既存または既に発行された証券が投資家間で取引されています。 発行会社は流通市場に参加していません。 ニューヨーク証券取引所（NYSE）とナスダックは流通市場の一例です。
流通市場は、流動性を生み出し、投資家に証券購入の自信を与えるため、資本市場で重要な目的を果たします。
拡大する資本市場
資本市場は、あらゆる意味での金融資産の市場を指すことができます。
企業金融
この分野では、資本市場は非金融企業の投資可能な資本が利用できる場所です。 投資可能資本には、加重平均資本コストの計算に含まれる外部資金が含まれます。これは、投資資本利益率の計算にも使用される普通株式、優先株式、公債、および民間債務です。 コーポレートファイナンスの資本市場は、負債を除いたエクイティ資金調達を指す場合もあります。
金融業務
公共市場ではなく民間市場に関与する金融会社は、資本市場の一部です。 ブローカーディーラーや公共取引所とは対照的に、投資銀行、プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル会社が含まれます。
公設市場
規制された取引所が運営する資本市場は、負債、債券、債券、金、デリバティブ、商品市場とは対照的に、株式市場を指すことができます。 コーポレートファイナンスの文脈を反映して、資本市場は、株式市場だけでなく、債券、債券、または債券市場も意味します。
キャピタルマーケットは、キャピタルゲイン税の扱いを受ける投資を指す場合もあります。 短期的な利益-1年未満で保有されている資産-は、課税区分に従って所得として課税されますが、長期的な利益には異なるレートがあります。 これらのレートは、多くの場合、投資銀行またはプライベートエクイティやベンチャーキャピタルなどのプライベートファンドを通じてプライベートに取り決められた取引に関連しています。
