Investment Horizonとは何ですか？
投資期間は、投資家が証券またはポートフォリオを保有することを期待する合計時間を表すために使用される用語です。
Investment Horizonの基本
投資対象期間は、数日という短期間から、数十年に及ぶ可能性のある長期的なものまであります。 たとえば、401（k）プランを持つ若い専門家には、数十年にわたる投資期間があります。 ただし、企業の財務部門の投資期間はわずか数日です。
実際、一部の取引戦略、特にテクニカル分析に基づいたものでは、数日、数時間、さらには数分という投資期間を使用できます。
多くの場合、投資期間の長さによって、投資家がさらされるリスクの程度と収入のニーズが決まります。 一般的に、ポートフォリオの投資期間が短い場合、それは投資家がリスクを引き受けないことを意味します。 投資家が投資ポートフォリオを構築するとき、投資期間を確立することは、彼らがとる必要がある最初のステップの1つです。
投資の地平線とポートフォリオ構築
投資家の投資期間が長い場合、市場は引き下げの場合に回復するのに何年もかかるため、投資家はより多くのリスクを負うことができます。 たとえば、投資期間が30年の投資家は通常、資産の大部分を株式に割り当てます。
それ以上に、長い期間の投資家は、中型株や小型株など、よりリスクの高い種類の株式に資産を投資する可能性があります。 これらの種類の株式、またはサブ資産クラスは、十分に確立されていない傾向があり、外部の経済力の影響を受けやすいため、大型株よりも短期間にはるかに大きな価格変動を示す傾向があります。
したがって、投資対象期間が短い投資家にはリスクが高いかもしれませんが、それらの保有を見る必要性と一致するダウンスイングの可能性を考えると、これらの短期的な変動はそれらの株式を保持しようとしている投資家にほとんど影響を与えません次の30年。
投資家は、通常、ポートフォリオのリスクレベルを下げる方向で、投資期間が短くなるにつれてポートフォリオを調整します。 たとえば、ほとんどの退職ポートフォリオは、株式へのエクスポージャーを減らし、退職に近づくにつれて債券資産の保有を増やします。 債券投資は通常、株式に比べて長期的には潜在的なリターンが低くなりますが、ポートフォリオの価値に安定性を追加します。これは通常、短期間の価格変動がそれほど大きくないためです。
重要なポイント
- 投資期間とは、投資家がポートフォリオを保有する意思がある期間を指します。 一般に、投資家が引き受けようとするリスクの量と収入に見合っています。
投資地平線の例
キャロルは30歳で、ソフトウェアエンジニアとして働いています。 彼女には長期的な投資の見通しがあり、リスク回避的です。 そのため、彼女は貯蓄を今後20年で満期となる家債と確定利付証券に投資します。
