外国為替取引はあなたを金持ちにすることができますか？ その質問に対する私たちの本能的な反応は明確な「いいえ」になりますが、その応答を修飾する必要があります。外国為替取引は、あなたが深いポケットを持つヘッジファンドまたは異常に熟練した通貨トレーダーであれば金持ちになるかもしれません。富への簡単な道であるよりも、外国為替取引は莫大な損失と潜在的なペナルティーへの岩だらけのハイウェイになりえます。
しかし、最初に、統計。 ブルームバーグの2014年11月の記事では、2つの大手上場外国為替会社であるGain Capital Holdings Inc.（GCAP）とFXCM Inc.（FXCM）による顧客への報告に基づいて、投資家の68％が取引からの純損失を記録しました。過去4四半期それぞれの通貨。 これは、トレーダーの3人に1人が通貨取引通貨を失っていないことを意味すると解釈できますが、それは豊かな取引外国為替を得るのと同じではありません。
これらの数字は、通貨市場での予想外の地震ショックが個人投資家による外国為替取引のリスクを浮き彫りにする2ヶ月前に引用されたことに注意してください。 2015年1月15日、スイス国立銀行は、スイスフランの上限である1.20を3年間維持しました。 その結果、その日のスイスフランはユーロに対して41％、米ドルに対して38％も上昇しました。
この驚きの動きは、小規模の個人投資家から大規模な銀行まで、外国為替取引の無数の参加者に何億ドルもの損失をもたらしました。 小売取引口座の損失は、少なくとも3つの証券会社の資本を一掃し、それらを支払不能にし、そして米国で最大の小売外国為替証券会社であるFXCMを破産寸前まで連れて行った。
ここに、外国為替取引を通じて金持ちになりたい小売トレーダーに対してオッズが積み重なる7つの理由があります。
- 過剰なレバレッジ ：通貨は変動する可能性がありますが、前述のスイスフランのような激しい回転はそれほど一般的ではありません。 たとえば、ユーロを1.20から1.10に1週間かけて大幅に引き上げるという動きは、依然として10％未満の変化です。 一方、株式は、1日で20％以上簡単に取引できます。 しかし、外国為替取引の魅力は、外国為替仲介業者によって提供される巨大なレバレッジにあり、これは利益（および損失）を拡大する可能性があります。
1.20で5, 000ユーロをUSDにショートし、その後1.10でショートポジションをカバーするトレーダーは、500ドルまたは8.33％の清算利益を得ることになります。 トレーダーがユーロの取引に米国で許可されている最大レバレッジ50：1を使用し、取引コストと手数料を無視した場合、潜在的な利益は25, 000ドル、つまり416.67％になります。 （外国為替損益を計算する方法の説明については、外国為替取引でのレバレッジの使用方法を参照してください。）
もちろん、トレーダーが1.20の長いユーロであり、50：1のレバレッジを使用し、1.10で取引を終了して米ドルになった場合、潜在的な損失は25, 000ドルになります。 海外の一部の管轄区域では、レバレッジは200：1以上にもなります。 過剰なレバレッジは、小売外国為替取引における単一の最大のリスク要因であるため、多くの国の規制当局がそれを取り締まっています。
- 報酬に対する非対称リスク ：経験豊富な外国為替トレーダーは損失を小さく保ち、通貨の呼び出しが正しいことが証明された場合、かなりの利益でこれらを相殺します。 しかし、ほとんどの小売トレーダーは、逆の方法でそれを行い、多くのポジションでわずかな利益を上げますが、あまりに長い間負けた取引を続け、大きな損失を被ります。 また、これは初期投資以上の損失をもたらす可能性があります。 プラットフォームまたはシステムの誤動作 ：大きなポジションがあり、停電やインターネットの過負荷、コンピューターのクラッシュなど、プラットフォームの誤動作やシステム障害のために取引を成立できない場合のp状を想像してください。 このカテゴリには、ストップロスなどの注文が機能しない非常に不安定な時間も含まれます。 たとえば、多くのトレーダーは、2015年1月15日に通貨が急騰する前に、短いスイスフランのポジションで厳しいストップロスを抱えていました。 情報エッジなし ：最大の外国為替取引銀行は、通貨の世界に接続された大規模な取引操作を持ち、小売トレーダーが利用できない情報エッジ（たとえば、商業外国為替フローや秘密の政府介入）を持っています。 通貨のボラティリティ ：スイスフランの例を思い出してください。 高いレバレッジは、2015年上半期に見られたような異常な通貨変動の期間にトレーディングキャピタルが非常に迅速に使い果たされる可能性があることを意味します。先物市場のように。 これは、外国為替取引が清算機関によって保証されていないことを意味し、カウンターパーティリスクを引き起こします。 詐欺と市場操作 ：外国為替市場では、2014年に10億ドル以上の投資家ファンドとともに姿を消したSecure Investmentのような詐欺が時々発生しました。外国為替レートの市場操作もmanipulation延しており、最大のプレーヤーの。 （詳細については、外国為替「修正」の仕組みを参照してください。）2015年5月、4つの大手銀行は2007年から2013年の為替レートを操作しようとして60億ドル近くの罰金を科され、7つの銀行に課せられた罰金総額は100億ドル以上になりました。
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