強気市場とは何ですか？
強気市場とは、価格が上昇している、または上昇すると予想される証券グループの金融市場の状態です。 「強気市場」という用語は、株式市場を指すために最もよく使用されますが、債券、不動産、通貨、商品など、取引されるあらゆるものに適用できます。 証券の価格は取引中に本質的に連続的に上昇および下降するため、「強気市場」という用語は通常、証券価格の大部分が上昇している長期間に限られています。 強気相場は数ヶ月または数年も続く傾向があります。
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強気市場を理解する
強気市場の特徴は楽観的な見方、投資家の信頼、そして強い結果が長期間続くという期待です。 市場の動向がいつ変わるかを一貫して予測することは困難です。 困難の一部は、心理的影響と推測が市場で大きな役割を果たすことがあることです。
強気市場を識別するために使用される特定の普遍的な測定基準はありません。 それにもかかわらず、おそらく強気市場の最も一般的な定義は、株価が20％上昇する状況であり、通常は20％下落した後、2番目の20％下落する前です。 強気相場の予測は難しいため、アナリストは通常、この現象が発生した後にしか認識できません。 最近の歴史の中で注目すべき強気相場は2003年から2007年の期間でした。この間、S&P 500は前回の下落の後、大幅に増加しました。 2008年の金融危機が発効したため、強気相場が続いた後、再び大きな下落が起こりました。
強気市場の特徴
強気市場は、一般的に、経済が強化されているとき、または既に強いときに行われます。 これらは、強力な国内総生産（GDP）と失業率の低下に沿って発生する傾向があり、多くの場合、企業収益の増加と一致します。 投資家の信頼も、強気相場の期間を通じて上昇する傾向があります。 株式の全体的な需要は、市場の全体的なトーンとともに、プラスになります。 さらに、強気相場ではIPO活動の量が一般的に増加します。
特に、上記の要因のいくつかは、他の要因よりも簡単に定量化できます。 企業の利益と失業は定量化できますが、たとえば、市場の解説の一般的なトーンを測定することはさらに困難です。 証券の需要と供給はシーソーになります。需要は強くなりますが、供給は弱くなります。 投資家は証券を買いたいと望みますが、売りたいと思う人はほとんどいません。 強気市場では、投資家は利益を得るために（株式）市場に積極的に参加します。
1:44市場の精神：ブルズ対。 くま
強気相場と弱気相場
強気相場の反対は弱気相場で、価格の下落が特徴であり、通常は悲観論に包まれています。 これらの用語の起源について一般的に信じられていることは、市場を説明するための「強気」と「弱気」の使用は、動物が敵を攻撃する方法に由来することを示唆しています。 雄牛は角を空中に突き上げ、熊は足を下にスワイプします。 これらの行動は、市場の動きの隠phorです。 トレンドが上昇している場合、それは強気市場です。 トレンドが下がれば、それは弱気市場です。
強気相場と弱気相場は、景気循環とよく一致します。景気循環は、拡大、ピーク、収縮、谷の4つのフェーズで構成されます。 強気市場の始まりは、多くの場合、経済拡大の主要な指標です。 将来の経済状況についての国民の感情が株価を押し上げるため、国内総生産（GDP）の成長などのより広範な経済対策が上昇し始める前であっても、市場は頻繁に上昇します。 同様に、通常、景気後退が始まる前に弱気相場が設定されます。 典型的な米国の景気後退を振り返ると、GDPの低下よりも数ヶ月先の株式市場の下落が明らかになります。
強気市場を活用する方法
強気相場から利益を得たい投資家は、価格の上昇を利用してピークに達したら売却するために、早期に購入する必要があります。 ボトムとピークがいつ発生するかを判断するのは困難ですが、ほとんどの損失は最小限であり、通常は一時的なものです。 以下では、投資家が強気相場の期間に利用するいくつかの著名な戦略を検討します。 ただし、現在の市場の状態を評価することは難しいため、これらの戦略には少なくともある程度のリスクも伴います。
投資における最も基本的な戦略の1つは、特定のセキュリティを購入して保持し、後日販売する可能性があるプロセスです。 この戦略には必然的に投資家側の信頼が含まれます。価格の上昇が予想されない限り、なぜ証券を保持するのですか？ このため、強気市場に付随する楽観的な見方は、買いとホールドのアプローチを促進するのに役立ちます。
- バイアンドホールドの増加
買い持ちの増加は、簡単な買い持ちの戦略のバリエーションであり、追加のリスクを伴います。 増加した買い持ちアプローチの背後にある前提は、投資家が価格が上昇し続ける限り、特定の証券の保有を追加し続けることです。 保有を増やすための一般的な方法の1つは、投資家が事前に設定された金額の株価が上がるたびに追加の固定数量の株式を購入することを示唆しています。
- リトレースメントの追加
リトレースメントとは、証券の価格の一般的な傾向が逆転する短い期間です。 強気相場でも、株価が上昇することはまずありません。 むしろ、全体的な傾向が上昇し続けている場合でも、小さなディップが発生する期間が短くなる可能性があります。 一部の投資家は、強気市場内のリトレースメントを監視し、これらの期間中に買いに移行します。 この戦略の背後にある考え方は、強気相場が続くと仮定して、問題の証券の価格が急速に上昇し、投資家に割引購入価格を遡及的に提供することです。
- フルスイング取引
おそらく、強気市場を利用しようとする最も積極的な方法は、フルスイング取引として知られるプロセスです。 この戦略を利用する投資家は、空売りなどの手法を用いて、より大きな強気市場の状況の中で変化が生じたときに最大の利益を絞り出そうとする非常に積極的な役割を担います。
重要なポイント
- 強気市場とは、資産または証券の価格が継続的に上昇する金融市場の期間です。 強気市場の一般的に受け入れられている定義は、株価がそれぞれ20％下落した後、株価が20％上昇する場合です。
強気市場の例
現代アメリカ史上最も多産な強気市場は、1982年のスタグフレーション時代の終わりに始まり、2000年のドットコムバストの間に終了しました。 （DJIA）平均年収16.8％。 ハイテクに重点を置いた取引所であるNASDAQは、1995年から2000年にかけて価値を5倍に増やし、1, 000から5, 000を超えました。 1982年から2000年の強気相場に続いて、長期の弱気相場が続きました。 2000年から2009年まで、市場は足場を確立するのに苦労し、平均年率-6.2％を達成しました。 しかし、2009年には10年間の強気相場が始まりました。 アナリストは、最後の強気相場は2009年3月9日に始まり、主にテクノロジー株の上昇が主導したと考えています。
