簿価とは？
資産の簿価は貸借対照表の簿価に等しく、企業は資産を減価償却累計額と相殺して計算します。 簿価は、総資産から無形資産（特許、のれん）および負債を差し引いて計算される会社の純資産価値と考えることもできます。 投資の初期支出の場合、簿価は取引費用、売上税、サービス料などの費用の純額または総額である場合があります。
1株当たり簿価の計算式は、総普通株主資本から優先株式を差し引き、会社の普通株式数で割ったものです。
重要なポイント
- 企業の簿価は、その企業の総資産と総負債の差です。資産の簿価は、貸借対照表の帳簿価額と同じです。会社が清算される場合に受け取ります。
簿価を理解する
簿価を理解する
簿価は「正味簿価」とも呼ばれ、英国では「正味資産価値」とも呼ばれます。
企業の会計上の価値として、簿価には主に2つの用途があります。
1.これは、会社が清算された場合に株主が理論的に受け取る会社の資産の合計値として機能します。
2.会社の市場価値と比較した場合、簿価は、株価が低値であるか高値であるかを示すことができます。
個人金融では、投資の簿価は、証券または負債の投資に対して支払われる価格です。 会社が株式を販売する場合、販売価格から簿価を引いたものが、投資によるキャピタルゲインまたはキャピタルロスです。
詳細については、「簿価を掘る」をご覧ください。
過去の費用
簿価という用語は、資産価値を帳簿の元の履歴コストで記録する会計慣行に由来します。 会計測定により資産の簿価は時間の経過とともに変化しない場合がありますが、企業の簿価は、資産の使用を通じて生じた収益の累積から集合的に成長する可能性があります。 会社の簿価は株式保有価値を表すため、簿価を株式の市場価値と比較することは、株式の価格が適正かどうかを判断する際の効果的な評価手法として役立ちます。
時価評価
市場価値の増加または減少を経験する可能性のある資産に時価評価が適用されない場合、簿価が株式の市場価値のプロキシになる精度には限界があります。 たとえば、会社が所有する不動産は時折市場価値を獲得する可能性がありますが、技術の進歩により古い機械が市場で価値を失う可能性があります。 これらの場合、過去の費用での簿価は、公正な市場価格を考えると、資産または企業の真の価値を歪めます。
価格対書籍比率
評価倍数としての価格対帳（P / B）比率は、資産評価のための統一会計方法に従う場合、同じ業界内の類似企業間の価値比較に役立ちます。 一部の企業が資産を過去の費用で記録し、他の企業が資産を市場に出すという異なるセクターや業界の企業を比較する場合、この比率は有効な評価基準として役立たない場合があります。 その結果、高いP / B比率が必ずしもプレミアム評価になるとは限らず、逆に低いP / B比率が自動的に割引評価になるとは限りません。
