米国証券取引委員会（SEC）による最近の13F提出によると、世界最大のヘッジファンドは120億ドル以上の株式ポートフォリオを維持しています。 これは、ポートフォリオを構成する株式のリスト値の急激な低下です。
Valuewalkのレポートによると、Dalioのポートフォリオは前四半期より18.4％減少しています。 比較すると、S&P 500指数は同じ期間で6％以上上昇しました。
Dalioの株式保有は比較的少数のポジションに集中しており、最大の株式のほとんどはETFにあります。
最大の保有物には、ヴァンガード、SPDR、Iシェアーズが含まれます
ブリッジウォーターが2018年に持ち込んだ4つの最大保有株は、ファンドの株式ポジションの約3分の2を占めていました。 これらの持ち株の中で最大のものは、ヴァンガードエマージングマーケットエクイティインデックス（VWO）です。 ブリッジウォーターは、2017年末現在、VWOで31億6, 000万ドルを保有しており、同社の総保有株式の4分の1以上を占めています。
次に大きいのはSPDR S&P 500 ETF（SPY）です。 このポジションは25億ドル以上で、会社のポートフォリオ全体のほぼ21％を占めています。
これに続いて、2つのIShares持株、EEMおよびIEMGがありました。 Dalioはそれぞれ15億4, 000万ドルと8億8, 500万ドルを所有しており、会社のポジションの12.6％と7.3％を占めています。
これらの4つの最大の保有後、ダリオのポジションは、ブリッジウォーターの保有合計に対するシェアの点で著しく小さくなります。 それにもかかわらず、企業ポートフォリオの上位7位は、総保有株式の4分の3以上を占めています。
さらに、これらの上位保有の多くはETFに含まれており、これにより、ブリッジウォーターは競合するヘッジファンドの多くと区別されます。
PG&E、CVS、Celgeneを追加しました
Dalioは2017年の第4四半期に複数の購入を行いましたが、上記の最大保有株の規模に比べて重要なものはありませんでした。 最大の購入はPG&E Corp.（PCG）に対するものでしたが、投資総額はわずか3, 800万ドルで、ポートフォリオ全体のわずか0.3％を占めています。 購入したその他の株には、CVS Health Corp.（CVS）、Cardinal Health、Inc.（CAH）、およびCelgene Corp.（CELG）が含まれます。
ブリッジウォーターは、第4四半期中にEEMで15億5, 000万ドルを売却しました。 対照的に、最大の株式売却は、クローガー社（KR）であり、ポートフォリオ全体のわずか4, 230万ドル（0.3％）を占めています。
13Fは、最も有名な投資家の一部が過去4四半期にどのように資金を移動したかを判断する手段として役立ちます。 しかし、そこに含まれる情報が一般に公開されるまでには、その情報は古くなっており、日常の投資家にとって実用的とは言えません。
