プライベートエクイティ会社は、非公開企業の株式に投資します。これは、取引所で公開取引されていない企業を意味します。 これらの投資を行うために、さまざまな戦略を展開します。 レバレッジドバイアウトでは、プライベートエクイティ会社は借入金を使用して会社に投資します。 対象企業のキャッシュフローは担保として機能します。 ベンチャーキャピタルは、別の種類のプライベートエクイティ投資です。 ベンチャーキャピタルでは、プライベートエクイティ会社がスタートアップや中小企業に資本を提供します。通常、企業の株式と引き換えに、新規または未公開のアイデアや技術を開発しています。 成長資本はベンチャーキャピタルに似ていますが、プライベートエクイティ会社は新しい会社をターゲットにするのではなく、成長または再構築を試みている成熟した会社に投資します。
使用される具体的な戦略に関係なく、プライベートエクイティ会社の目標は、成長性の高い有望な企業を探し出し、それらの企業の株式を取得することです。 概念はかなり単純ですが、素人は長い間プライベートエクイティをやや難解であると考えてきました。 実際、この投資タイプは、2008年と2012年のミットロムニーの2回の大統領選挙まで、公開討論にほとんど参加しませんでした。ロムニーは、ボストンに拠点を置くベインキャピタルの共同設立者でした。そしてベンチャーキャピタル会社。 この会社は、ボストンがプライベートエクイティの拠点と考えられている大きな理由の1つですが、それが唯一の理由ではありません。 次の4社は、ボストンで最大のプライベートエクイティ会社です。
ベインキャピタル
おそらく、2018年時点で資産が950億ドルである、Bain Capitalという名のこのリストで唯一の会社は、ボストンで圧倒的に最大のプライベートエクイティ会社です。 創設者の1人はミットロムニーで、マサチューセッツ州知事、2002年ソルトレークシティ冬季オリンピックのCEO、および2012年共和党の大統領候補者を務めました。
ロムニーと彼の2人のパートナーは、1984年に会社を設立し、翌年に3, 400万ドルを調達しました。これは、会社の初期投資に使用されていました。 彼らのスタートは不吉でした。 ロムニーは1985年のある時点で落胆し、彼は手術の閉鎖を検討しました。 しかしベインは、ステープルズと呼ばれる苦労しているオフィス用品小売業者への投資で、最初の大きなブレークをキャッチしました。 ベインが大規模な株式を保有することで、ステープルズは1989年に株式を公開し、1990年代に急速に成長しました。 この契約により、ベインはプライベートエクイティ企業のトップ層に進出しました。
HarbourVestパートナー
HarbourVest Partnersは、1982年にJohn Hancock Insuranceの子会社として設立されました。 同社はベンチャーキャピタルとレバレッジドバイアウトを専門としており、対象市場は金融機関です。 さらに、ハーバーベストパートナーズは、長年にわたって他のプライベートエクイティ会社と提携して、カリフォルニア公務員退職制度（CalPERS）から20億ドル以上の資金を購入するなど、いくつかの大規模な流通市場取引を行っています。
同社は投資活動をさまざまなタイプに分類し、各タイプを処理する専門チームを採用しています。 これらのサブカテゴリには、米国のベンチャーキャピタル、米国の買収、ヨーロッパ、アジア、ラテンアメリカ、および新興市場向けの個別のグループが含まれます。 HarbourVestは、クリーンエネルギーおよびクリーンテクノロジー企業への投資専用の部門も立ち上げました。 多様化と柔軟な資産配分により、同社のポートフォリオはさまざまな経済状況を通じて堅実な基盤を維持しています。 2018年時点で、ハーバーベストの総資産は500億ドルです。
TAアソシエイツ
ベインキャピタルより10年以上前の1968年に設立されたTAアソシエイツは、500件を超える投資に関与しており、2018年時点で200億ドルの資産を保有しています。
1970年代は、資産が500万ドル未満から1億2500万ドルを超えるまでに成長した、同社の最初の大きな成長期でした。 TAアソシエイツは、ヘルスケア、消費者製品、金融サービスなど、さまざまな業界での投資活動を通じてこの成長を達成しました。 同社の最も成功した投資には、Biogen、ImmunoGen、Digital Researchなどがあります。
1972年にTAアソシエイツのパートナーになり、1984年から2012年に引退するまでCEOを務めたケビンランドリーは、同社の成長と成功の多くを認められています。 LandryとMitt Romneyは、多くのキャリアにおいてビジネスのライバルであるにもかかわらず、強い相互尊重を維持していました。 Landryは、2012年のロムニーのキャンペーンへの最大の寄付者の1人でした。
サミットパートナー
Summit Partnersは、1984年のBain Capitalと同じ年に設立されました。その主な投資分野は、テクノロジーとヘルスケアです。 いくつかの非常に有名なハイテクスタートアップは、Summit Partnersからの投資資金の助けを借りて成長しました。 これらには、Answers.com、AVAST、McAfee、およびWebExが含まれます。 同社の最大の医療投資には、Lincare、Pediatrix、Physicians Formulaが含まれます。 また、サミットパートナーズは、月額料金が低く、ビジネスモデルがシンプルで、メンバーの24時間のキーカードアクセスが特徴のジムチェーンであるSnap Fitnessの初期投資家でもありました。
2018年現在、サミットパートナーの総資産は140億ドルです。 ボストン本社に加えて、同社はロンドンとカリフォルニア州メンロパークに支社を置いています。
