目次
- あなたは自分のマネージャーになるべきですか？
- 現代のポートフォリオ理論
- リスクを理解する
- 市場に勝つことができますか？
- 投資を学ぶ
- ボトムライン
インターネットは私たちの生活を変えました。 少し前まで、株の購入は今ほど簡単ではありませんでした。 注文は、執行が完了する前に、ブローカーと専門家の複雑なネットワークを通過しました。 1983年、ミシガン州の歯科医が現在のE * TRADE Financialによって開発されたシステムを使用して最初のオンライン株式取引を行ったことで、すべてが変わりました。
オンラインブローカーと金融データへの簡単なアクセスにより、普通預金口座を開設するのと同じくらい簡単にお金を投資できます。 しかし、インターネット主導の日曜大工の世界では、日曜大工の活動にも投資していますか？ もしそうなら、なぜあなたのファイナンシャルアドバイザーを解雇し、あなたのミューチュアルファンドにより少ない手数料を払い、あなた自身のポートフォリオをセットアップしませんか？ あなたが実際にあなた自身の財務マネージャーになる前に、私たちはあなた自身のお金を管理するいくつかの基本を見ます。
重要なポイント
- オンラインで入手できる豊富な情報は、経験の浅い投資家に誤った安心感を与える可能性があります。現代のポートフォリオ理論とリスクを理解することは重要です。最初に市場を監視して、それがどのように機能し、日々の出来事にどのように反応するかを学ぶために。 必要以上にお金を失うことがないように、仮想の紙の取引口座を設定します。
自分のお金を管理する必要がありますか？
ウィリアムポーターが行った最初の取引は、投資商品の調査、議論、売買の方法を変えました。 コンピュータ化された取引により、流動性の高い市場が生まれ、ほとんどの証券を簡単に素早く売買できます。 日曜大工は、専門家が使用するのと同じ無料の財務データにアクセスできるようになりました。 StockTwitsのようなWebサイトは、リアルタイムで情報を交換する投資家やトレーダーのコミュニティ全体を設定します。
しかし、それが可能であるという理由だけで、それはあなた自身のお金を管理することは良い考えであることを意味しますか？ プロの投資家は「株式市場は投資方法を学ぶには高価な場所だ」と言っています。 彼らは、お金を稼ぐよりもお金を失う方が簡単だと理解しており、そのため、経験のない金銭的背景を持つ人々が利用できる豊富な情報が誤った安心感をもたらす可能性があると主張する人もいます。
ツールは、ツールを使用する人の知識と経験と同じくらい優れています。 世界最高の作曲家が使用する高価なソフトウェアパッケージは、美しい音楽を生み出しますか？ 外科技術の最新の革新は、事前に医学の訓練を受けていない人を最高の外科医にしますか？
インターネットが個人投資家に自分のお金を効果的に管理するために必要なツールを与えたことは間違いありませんが、ツールを効果的に使用するための知識と経験はどうですか？ 自分のお金を管理したい投資家にとって、ファイナンシャルアドバイザーを解雇する前に、どのような種類の基本的な知識が必要ですか？
現代のポートフォリオ理論
現代のポートフォリオ理論（MPT）を把握し、個々の要因に基づいて個人の資産配分がどのように決定されるかを理解することが重要です。 これらの原則を真に理解するためには、MPTが単に割り当てを理解していることを伝えるトップレベルのインターネット記事よりも深く掘り下げる必要があります。 MPTは割り当てだけでなく、その効率も重要です。 最高のマネーマネージャーは、最小限のリスクで最大限の利益を得るためにお金を配置する方法を理解しています。 彼らはまた、人が年齢を重ね、財務状況が変化するにつれて、効率が非常に動的であることを理解しています。
効率に加えて、リスク許容度の動的な性質があります。 私たちの生活のある時点で、私たちのリスク許容度は変わるかもしれません。 退職とともに、大学の貯蓄や新規事業の開始など、中間的な財務目標がある場合がありますが、それらの目標を達成するためにポートフォリオを調整する必要があります。 ファイナンシャルアドバイザーは、多くの場合、個人投資家が利用できない詳細なレポートを作成する独自のソフトウェアを使用します。
リスクを理解する
豊富な無料のリソースが利用可能であるため、リスクはあまりにも温和に扱われます。 リスク許容度という用語はあまりにも使いすぎられているため、個人投資家は投資が時々お金を失う可能性があることを理解していれば、リスクを理解していると考えるかもしれません。 しかし、実際にはそれほど単純ではありません。 実際、それ以上のものです。
リスクは、投資家がしばしば彼らの最善の利益に反して行動するため、合理的に理解するのが難しい行動です。 Dalbarが実施した調査では、経験の浅い投資家は高値で買い、低値で売る傾向があり、それが短期取引での損失につながることがよくあります。
投資家はしばしば最善の利益に反して行動するため、リスクを合理的に理解するのは困難です。
リスクは行動であるため、個人がリスクに対する真の態度を正確かつ公平に把握することは非常に困難です。 デイトレーダーは、リスクの許容度が高いとよく見られますが、実際には、投資を長期間にわたって保有することを望まないため、許容度が非常に低い場合があります。 偉大な投資家は、成功は感情をかわし、事実に基づいて決定を下すことによってもたらされることを理解しています。 自分のお金で仕事をしているとき、それは難しいです。
市場に勝つことができますか？
市場全体をどの程度上回るかを知っていますか？ あるフットボール選手が他のほとんどのNFL選手よりも優れている可能性は何ですか？また、彼らがシーズンで優れている場合、何十年もの間最高の選手になる可能性はどれくらいですか？
効率的な市場仮説（EMH）に答えが含まれている場合があります。 EMHは、投資商品について知られているすべてが直ちに価格に織り込まれると述べています。 インテルがこの四半期に売上が少ないという情報を発表した場合、市場は即座に反応し、株価を調整します。 EMHによると、すべての価格は真または公正価値を反映しているため、持続期間にわたって市場に勝つ方法はありません。
市場全体よりも大きな利益を達成することを期待して個々の銘柄名を選択しようとする個人投資家にとって、これはギャンブルが短期的な利益を生み出すことがあるのと同様に、短期的には機能するかもしれません。 しかし、EMHの支持者によると、この戦略は数十年の持続的な期間にわたって少なくとも崩壊します。
著名な投資家チャールズ・エリスの著書「敗者のゲームに勝つ：成功する投資のためのタイムレス戦略」によると、世界中の研究者チームを雇用している最も優秀な投資家でさえ、持続的な期間にわたって市場を打ち負かすことができませんでした。 この理論の批評家は、常に市場を打ち負かしているウォーレン・バフェットのような投資家を引用していますが、個人投資家にとってEMHはどういう意味ですか？ 投資戦略を決定する前に、それをバックアップするための知識と統計が必要です。
市場全体よりも価値が速く評価されることを期待して個々の銘柄を選択する場合、この戦略が機能するという考えにつながる証拠は何ですか？ 配当のために株式に投資することを計画している場合、収入戦略が機能することを証明する証拠はありますか？ インデックスファンドへの投資が最善の方法でしょうか？ これらの決定に必要なデータはどこで入手できますか？
投資を学ぶ
どんなお仕事をしていらっしゃいますか？ あなたが大学の学位を持っている場合、あなたはあなたの学位の結果として高度なスキルになったのではなく、あなたが蓄積した経験のために言う人の一人かもしれません。 最初に仕事を始めたとき、最初から非常に効果的でしたか？
自分のお金を管理する前に、経験が必要です。 多くの場合、投資家に経験を積むことはお金を失うことを意味し、退職貯蓄でお金を失うことは選択肢ではありません。
経験は、市場を見て、日々の出来事にどのように反応するかを直接学ぶことから生まれます。 プロの投資家は、市場には常に変化する個性があることを知っています。 ニュースイベントに過敏に反応する場合もあれば、それを刷新する場合もあります。 一部の株は非常に揮発性ですが、他の株は反応が弱まっています。
個人投資家が経験を積む最善の方法は、仮想または紙の取引口座を設定することです。 これらのアカウントは、投資を学ぶのに最適であると同時に、実際のお金を市場に投入する前に経験を積むのにも役立ちます。
ボトムライン
多くの人々が自分のお金を管理することに成功していることを発見しましたが、あなたのお金を危険にさらす前に、投資の芸術の学生になります。 インターネットで読んだものに基づいて誰かがあなたの仕事をしたい場合、あなたはそれをアドバイスしますか？ ファイナンシャルアドバイザーを探している場合、現在の知識レベルに基づいて自分自身を雇いますか？
あなたは肯定で答えることができますが、マネーマネージャーとしての知識と経験を得るまで、失う可能性のあるお金で証券口座を管理しても大丈夫かもしれませんが、退職金は専門家に任せてください。
