ヒンデンブルクとして知られる有名なドイツの飛行船は、1937年に着陸中に炎上して爆発したときに歴史上最も一般的な災害のイメージの1つになりました。この飛行船は、トレーダーが潜在的な可能性を予測し、株式市場の暴落。
Jim Miekkaという名前のcraftな数学者と彼の友人であるKennedy Gammageのおかげで、Hindenburg前兆として知られるこのテクニカルインジケーターは、急激な修正を予測するために使用でき、トレーダーが下落から利益を得たり、他の人が見る前に大きな損失を実現したりするのを助けることができますそれが来る。
、このインディケーターの計算方法と、さまざまなシグナルが次の市場暴落を避けるのにどのように役立つかについて詳しく学びます。
チュートリアル：市場の幅
基礎ヒンデンブルクの前兆の根底にある概念は、主にノーマン・フォスバックやジェラルド・アペルなどの市場の巨匠によって開発された市場幅理論を中心に展開します。 この指標は、特定の取引所（通常はNYSE）で、52週間の最高値と52週の最低値を新たに経験した問題の数を注意深く監視することによって作成されます。 これらの結果を基準の標準セットと比較することにより、トレーダーは広範な市場インデックスの潜在的な低下についての洞察を得ようとします。 絶対幅指数（ABI）は、価格の方向を考慮せずに市場のボラティリティレベルを決定するために使用される市場指標です。
市場の幅の理論は、市場が上昇傾向にあるとき、または新しい高値を作成しているとき、52週の高値を形成する企業の数は52週の低値を経験している数を超えるべきだと示唆しています。 逆に、市場が下降傾向にある場合、または新しい安値を作成している場合、52週間の範囲の最低値で取引している企業の数は、新しい高値を作成している企業を大幅に上回るはずです。
指標ヒンデンブルクの前兆は、前進/下降の問題の数を研究することにより市場幅の基本的な前提を使用しますが、伝統的な解釈にわずかなひねりを加えて、市場が大規模な修正を設定していることを示唆します。
この指標は、取引された銘柄の2.2％以上が新たな高値を生み出し、2.2％以上が新たな安値を生み出している場合に警告信号を発します。 新しい高値と安値の格差は、市場参加者の信念が弱まりつつあり、彼らが証券の将来の方向性を確信していないことを示唆しています。
たとえば、NYSEで取引されている約3, 394の銘柄のうち156（この数は時間とともに変化する）が今日52週の新しい最高値に達し、86が年次最低値を経験すると仮定します。 156の新しい最高値を3, 394（総発行数）で割ると、結果は4.6％になります。 86（新しい安値）を3, 394（総問題数）で割ると、2.53％の結果が得られます。 両方の結果が2.2％を超えているため、ヒンデンブルクの前兆の基準が満たされ、テクニカルトレーダーは潜在的な市場の暴落に注意する必要があります。 （関連資料については、 The Greatest Market Crashes and Panic Selling-Capitulation Or Crash？
注 ： ヒンデンブルクを示す条件は、新しい高値と安値の両方が2.2％を超える場合にのみ有効です。 新しい安値の数が86ではなく70であった場合、70を3, 394で割った値は2.06％であり、これはヒンデンブルクの前兆を示す必要な2.2％を下回るため、基準は満たされませんでした。
確認ほとんどの技術的なインジケータと同様に、他のソースまたはインジケータによって確認されない限り、シグナルをトランザクションの生成のみに依存することはできません。 ヒンデンブルクの前兆の開発者は、従来の警告サインを確認および再確認するために満たす必要がある他のいくつかの基準を確立しました。
最初の確認方法は、NYSE複合指数の10週間移動平均が上昇していることを確認することです。 これは、インデックスの週次チャートを作成し、標準の10期間移動平均をオーバーレイすることで簡単に実現できます。 線の勾配が上向きの場合、潜在的な修正の2番目の基準が満たされます。 （これを行う方法については、 移動平均 チュートリアルを参照してください。）
3番目のタイプの確認は、McClellanオシレーターとして知られている一般的な幅インジケーターの値が負の場合に現れます。 このオシレーターは、19日間の指数移動平均（EMA）と39日間の指数移動平均を取得することにより作成されます。 2つのEMAが計算されると、それらは互いに減算され、負の読み取り値は、新しい安値の数が過去よりも最近増加していることを意味すると解釈されます-熊がいるというトレーダーへの信号制御を取り、潜在的な修正が行われる可能性があること。
機能しますか？ すべてのトレーダーは、下落から利益を得るため、または苦労して稼いだ利益の一部を保護するために、株式市場の暴落を予測できることを切望しています。 ヒンデンブルクの前兆は、これらのクラッシュが発生する前に特定できるという点で、ほぼ同じです。
Main Line InvestorsのCEO、Robert McHughによると、「前兆は過去21年間の株式市場のすべてのクラッシュ、またはパニックイベントの前に現れた」と1985年から2006年について語っています。すべてのアクティブなトレーダーにアピールしていますが、このシグナルはほとんどのトレーダーが望むほど一般的ではありません。 McHughによると、前兆は160日、または彼が研究した約5, 000日の3.2％でのみ信号を生成しました。
このインディケータは頻繁なシグナルを提供しませんが、トレーダーが大きなクラッシュを回避できるようにするため、それを取引戦略に組み込む価値があると考えられるべきです。
さらなる精度技術者は常に特定の信号の精度を向上させることを目指しており、ヒンデンブルクの前兆も例外ではありません。 トレーダーは、生成される偽信号の数を減らすために、上記の条件に加えて、他の確認条件を追加しました。
ほとんどのトレーダーは、シグナルが生成されるときに、新しい高値の数が新しい低値の数の2倍を超えないようにする必要があります。 問題の進行と減少を監視することにより、トレーダーは、幅広い種類の証券に対する需要が強気に傾いていないことを確認できます。 52レンジの上限付近で取引されている証券の不足は、市場の需要不足を表しており、下方への動きの予測を再確認するために使用できます。
トレーダーが監視する最後の確認は、最初の取引に近接して発生する他の取引シグナルです。 一般に36日以内に生成される2つ以上の信号を意味すると考えられるHindenburgの前兆信号のクラスターは、1つの信号だけが現れる場合よりもはるかに重要であると解釈されることがよくあります。 記載されている確認基準はすべて、市場クラッシュのより正確な予測を作成する方法の提案ですが、トレーダーが従来の方法を使用する場合、これらは忘れられる可能性があることに留意してください。
結論市場の広さの理論に基づいたいくつかの指標がありますが、潜在的な株式市場の暴落を予測する能力があるため、ヒンデンブルクの前兆と同じ観点から見なされるものはほとんどありません。 大規模な修正が発生する前に発見することを目的として、多くの指標と戦略が考案されましたが、これらのクラッシュを完全に確実に予測できる指標はありません。 このツールを使用することにより、トレーダーは潜在的な市場の暴落が発生する前に発見する可能性を高め、その結果、下落から利益を得るか、苦労して稼いだ利益を煙が上がるのを防ぐことができます。
