目次
- バフェットの哲学
- ナイキ
- バーリントン・ノーザン・サンタフェ・コーポレーション
- コノコフィリップス
- コストコ
- ザコカ・コーラカンパニー
- プロクター・アンド・ギャンブル
- ボトムライン
バフェットの哲学
ウォーレンバフェットは価値投資の支持者であり、本質的な価値と比較して過小評価されている株式を見つけようとしています。 価格/帳簿（P / B）、価格/収益（P / E）、株主資本利益率（ROE）、配当利回りなどの財務指標は、バフェット尺度で最も重要です。 さらに、彼は「経済的な堀」と呼ばれる企業を探しています。これは、市場に侵入して利益率を損なう可能性のある競合他社の参入障壁です。
ナイキ
ナイキ（NYSE：NKE）の名前は高性能靴の代名詞ですが、同社は単なる履物をはるかに超えて拡大し、今ではアパレル、スポーツ用品など、運動に傾倒する人々のあらゆる分野でリーダーとなっています。 ナイキは、参加するほぼすべての市場でNo.1であり、高い利益率をもたらしています。 ナイキはまた、バランスシートが強固で、現金は約40億ドルで、負債はほとんどありません。 この会社は中国や他の発展途上国にも大きな進出をしており、世界で最も強力で最も有名なブランドの1つを持っています。
バーリントン・ノーザン・サンタフェ・コーポレーション
©2011 Ryan C Kunkle、About.com Inc.のライセンス
バフェットはこの会社を本当に信じています。そのため11月3日に340億ドルを投じました。この貨物鉄道オペレーターは、米国とカナダで約50, 000マイルのルートトラックを所有またはリースしています。 バーリントンノーザン（NYSE：BNI）は、消費財や自動車から木材、石油、石炭まで、経済を動かすほぼすべてのものを輸送しています。
BNIのような鉄道事業者は、経済の強化の「早期サイクル」受益者と見なされます。 景気後退後に活動が回復すると、輸送会社は受注の増加、売上の増加、利益の増加を最初に目にする傾向があります。 バーリントン・ノーザンは、市場平均以下のP / Eと2％の配当利回りも示しています。
コノコフィリップス
コノコフィリップス
ConocoPhillips（NYSE：COP）は、石油、ガス産業のあらゆる部分に参加している統合エネルギー会社であり、石油、天然ガス、工業用石油化学製品などの精製製品の掘削から精製、最終販売まですべてを行っています。
世界的な不況がエネルギー価格を罰し、精製マージンが10年以上で最低レベルに落ちたため、過去18か月で会社の株式は半減しました。 しかし、原油のリバウンドと、支出を縮小するための経営陣による慎重な決定により、株式の下にフロアが置かれ、4％近くの配当利回りを支払ってわずか12倍の利益で取引されています。
コストコ
コストコ
この割引倉庫の運営者は、何十年もの間「ゆっくりと安定した」と定義されてきました。 Costco（Nasdaq：COST）がそうするたびに顧客がより低い価格を獲得できるように、利益率を制限するという厳格な哲学の下で運営されている同社は、宗教に沿った忠実な支持者を築いてきました。 メンバーは、店舗で買い物をする権利のためにコストコに年会費を支払います。ほとんどのコストコのカード所有者は、一度の訪問でメンバーシップ費用よりも多くのお金を節約できることを伝えます。 一方、これらの会費は、純利益としてコストコの収益に大きな影響を与えます。
コストコは主に食料品、農産物、および消費財を販売していますが、衣服、電子機器、季節商品、宝飾品、日用品など、コストコの倉庫にはほとんど何でもあります。
ザコカ・コーラカンパニー
ジャスティン・サリバン/ゲッティイメージズ
バフェットは何十年もの間、同名の清涼飲料メーカーを所有しており、彼の最も成功した持ち株の1つです。 コカ・コーラ（NYSE：KO）は、主にシロップと濃縮物をボトラーやレストランに販売し、食料品店やレストランで見る完成品を調合するというユニークな戦略に従って、世界中で成長を続けています。
米国市場はやや飽和していますが、一流ブランドと高い利益率により、コカ・コーラは年々安定した収益源となっています。 さらに、同社は海外での売上の最大のシェアを生み出しており、インドなどの新興市場で製品の成長率が高く、過去1年間で売上が25％を超えました。 この株式の価値提案に加えて、3％の配当利回りがあります。
プロクター・アンド・ギャンブル
ゲッティイメージズによるコービス
アメリカのすべての家庭に少なくとも1つのProcter&Gamble（NYSE：PG）製品があると言うのは安全な方法です。 同社は、タイド、バウンティ、パンパース、ヘッド&ショルダー、ジレット、オレイ、クレスト、オーラルB、ドーン、ダウニー、デュラセルなどのブランドを持つ消費者向け製品ゴリアスです。 P&Gの長期戦略は、No.1またはNo.2の市場シェアを持つ市場でのみ競争し、そのリーダーシップの地位を獲得できない場合に製品を切り捨てることです。 トップの市場シェアを持つことで、PGはアイテムの生産コストが上昇したときに製品価格を簡単に引き上げることができます。
PGの配当利回りは3％で、P / Eは収益の13倍と低く、株式市場の平均を下回っています。
ボトムライン
特にそのコートがウォーレン・バフェットのものである場合、コートテール投資家であることには恥はありません。 すべての株式投資にはある程度のリスクが伴いますが、これらの6株のバスケットは、数十年で最悪の不況後に成長しているすべての口座による経済に参加するための多様な方法です。 これらのマーケットリーダーは競争に対する障壁が高く、かなりの価格設定がされており、短期的な株価が何と言っても、株主に長期的な価値を提供すべきです。 バフェット自身が言ったように、短期的には市場は投票機であり、長期的には計量機です。 バフェットには、成長の可能性が最も高い銘柄を選ぶという不思議な能力があり、利益スケールが常に彼に有利になるようにします。
