Apple Inc.（AAPL）についてのアナリストコミュニティは、過去2か月間、これを行ったり来たりするだけで、誰でも夢中になり、最も自信のある投資家でさえ混乱させるのに十分です。 1月23日、JPモーガンはiPhoneの弱さの兆候をより多く見ました。一方、モルガンスタンレーは1月25日に、同社が業績を報告する際にガイダンスミスのリスクは限られていると指摘しました。
アナリストのコミュニティは2月1日にAppleの今後の結果について手を握り続けますが、オプション市場ははるかに強気で、6月までに株価が203％近くまでおそらく17％上昇します。
テクノロジーセクターは2018年にホットスタートし、SPDRテクノロジーETFは約7％上昇しました。 しかし、Appleのシェアは約2.3％アンダーパフォームしています。 最新のiPhone Xの成功または失敗に関するすべてのやり取りは一部の市場参加者を混乱させており、Appleが2月1日に結果を報告する際にウォールストリートを驚かせると、トレーダーにとって大きな利益になる可能性がありますオプション。
YChartsによるAAPLデータ
ロングストラドル
170ドルの行使価格を使用して6月15日に満期を迎えるロングストラドルオプション戦略は、Appleの株式が今後4か月で約13パーセント上昇または下落する可能性があることを示唆しています。 これは、1つのプットと1つのコールを購入するコストが約21.40ドルであるためです。つまり、株式は6月までに149ドルから192ドルの間で取引できます。
ブルズはベアーズを上回る
しかし、賭けの金額がオプション市場を非常に強気に見せています。170ドルのコールがプットをほぼ2対1上回るので、8, 000のプットに対して14, 000のオープン金利コールがあります。 概念上の価値も非常に大きく、コールには約1, 660万ドルがかけられていますが、プットにはわずか710万ドルがかかっています。
ビッグベット
175ドルのコールでほぼ2, 000万ドル、180ドルのストライク価格でさらに950万ドル、200ドルのコールでほぼ1, 000万ドルが賭けられているため、ベットはそこで終わりません。 上記の表が示すように、プットにはほとんど同じ利息が見られません。
17パーセント上昇？
実際、200万ドルのストライク価格で約1000万ドルが賭けられているため、Apple株は、株価が現在の価格から約17％上昇するだけで、利益を上げるために約203ドルまで上昇する必要があります。
これらは、今後数か月で上昇するAppleの株式に大きな賭けが行われていることを意味します。つまり、オプション市場はすべての手製のアナリストを追い越しているか、不足分を短期的に見ているということです。
確かに、すべてのコールの関心はコールの購入者であるというわけではありません。 一部は、株式を所有する投資家がプレミアムを取得するためにコールする、カバードと呼ばれる戦略の一部となる可能性があります。 しかし、それはまた、株価がストライク価格を上回った場合、アップルの所有者が喜んで株式を放棄しなければならないことを意味します。
2月1日が近づいています。
