平均アップとは
平均アップとは、既に所有している株式の追加の株式をより高い価格で購入するプロセスを指します。 これにより、投資家がすべての株式に対して支払う平均価格が上がります。 空売りの場合、平均化は、最初の取引よりも高い価格で追加の株式を売ることにより達成されます。 人気のトレンドフォロー戦略は、価格が上昇するにつれてポジションを平均化します。 アイデアは勝者に頼ることです。
平均アップについて
株式に平均すると、1株当たりの平均価格が上がります。 たとえば、1株あたり20ドルでXYZを購入し、株価が上昇すると、1株あたり24ドル、28ドル、32ドルで同額を購入するとします。 これにより、平均購入価格は1株あたり26ドルになります。
上昇する市場や、投資家が株価が上昇すると信じている場合に勢いを利用することは魅力的な戦略になり得ます。 ビューは、特定の触媒のトリガーまたはファンダメンタルズに基づいている可能性があります。
一部の投資家は平均化戦略に規律を使用して、株式が特定の価格に達したときに購入を計画しますが、他の投資家は移動平均、上昇傾向または上下運動量などの技術指標のパフォーマンスに基づいて購入を行います株価の平均上昇量から平均下降量へ。
他の投資家は株価がどこにあるのかを知らず、計画の一環として定期的に追加の株式を購入します。 このような計画には、所定の株式に追加される毎月の投資が含まれる場合があります。
平均化のための戦略
ただし、平均化にはリスクがあります。 平均アップ戦略に従う投資家は、急激に下落する直前に会社の株式を買い上げるか、株価がピークに達すると損失の増加にさらされる可能性があります。 平均化しても、ポジションをわずかな割合で売って利益を固定することで、株価が上昇しても利益を得ることができます。 株価が突然反転した場合、それは損失を減らすのに役立ちます。
ポートフォリオのコンテキストで平均化する場合、ストックのポジションを増やす効果と全体的な集中力への影響を比較検討する必要があります。 つまり、各株式ポジションのウェイトと投資保有サイズが、ポートフォリオに設定した目標レベルと一致していることを確認します。 ボラティリティが懸念される場合、これは重要です。
アベレージングアップとアベレージングダウン
多くの場合、平均化は、平均化、または価格が下がったときに株式を追加購入することとは対照的です。 平均を下げると一株あたりのコストが下がり、投資スタイルを実践する価値スタイルに従うことを支持する人もいますが、その戦略の問題は、株価が下がり続けると損失が大きくなる可能性があることです。
