資産クラスとは何ですか？
資産クラスは、類似の特性を示し、同じ法律および規制の対象となる投資のグループです。 資産クラスは、多くの場合、市場で互いに同様に動作する機器で構成されています。 歴史的に、3つの主要な資産クラスは、株式（株式）、債券（債券）、現金同等物またはマネーマーケット商品でした。 現在、ほとんどの投資専門家には、不動産、商品、先物、他の金融デリバティブ、さらには資産クラスのミックスに暗号通貨が含まれています。 投資資産には、短期または長期のいずれかで追加の収入を生み出す目的で投資家が売買する有形および無形の商品が含まれます。
資産クラス
資産クラスについて
簡単に言えば、資産クラスは比較可能な金融証券のグループです。 たとえば、IBM、MSFT、AAPLは株式のグループです。 多くの場合、資産クラスと資産クラスカテゴリは混在しています。 通常、異なる資産クラス間にはほとんど相関関係がなく、場合によっては負の相関関係があります。 この特性は、投資分野に不可欠です。
ファイナンシャルアドバイザーは、投資ビークルを分散目的で使用される資産クラスカテゴリと見なします。 各資産クラスは、異なるリスクおよび投資収益特性を反映し、特定の市場環境で異なるパフォーマンスを発揮することが期待されています。 リターンの最大化に関心のある投資家は、資産クラスの多様化を通じてポートフォリオのリスクを軽減することにより、利益を最大化することがよくあります。
ファイナンシャルアドバイザーは、投資家のポートフォリオの多様化を支援する方法として、資産クラスに焦点を当てています。 資産クラスが異なれば、キャッシュフローストリームもリスクも異なります。 いくつかの異なる資産クラスに投資することにより、投資の選択にある程度の多様性が確保されます。 多様化はリスクを軽減し、収益を上げる可能性を高めます。
重要なポイント
- 資産クラスは、類似の特性を示し、同じ法律および規制の対象となる投資のグループです。株式（株式）、債券（債券）、現金および現金同等物、不動産、商品、先物およびその他の金融デリバティブがその例です通常、資産クラスの相関はほとんどなく、場合によっては負の相関があります。ファイナンシャルアドバイザーは、投資家がポートフォリオを多様化するのを支援する方法として、資産クラスに焦点を当てています。
資産クラスと投資戦略
アルファを探している投資家は、アルファリターンの達成に焦点を当てた投資戦略を採用しています。 投資戦略は、成長、価値、収入、または特定の一連の基準に従って投資オプションを識別および分類するのに役立つその他のさまざまな要因に結び付けることができます。 一部のアナリストは、基準を業績および/または評価指標、たとえば1株当たり利益成長率（EPS）または価格収益率（P / E）比率にリンクしています。 他のアナリストは、パフォーマンスにはあまり関心がなく、資産のタイプまたはクラスに関心があります。 特定の資産クラスへの投資は、特定の特性セットを示す資産への投資です。 結果として、同じ資産クラスへの投資は、同様のキャッシュフローを持つ傾向があります。
資産クラスタイプ
株式、または株式; 債券、または確定利付証券。 現金、または有価証券; 商品は最も流動性の高い資産クラスであり、したがって、最も相場の高い資産クラスです。 不動産などの代替資産クラスや、アートワーク、切手、その他の取引可能な収集品などの貴重な在庫もあります。 一部のアナリストは、代替投資の例として、ヘッジファンド、ベンチャーキャピタル、クラウドソーシングまたは暗号通貨への投資にも言及しています。 とは言っても、資産の非流動性は、その潜在的なリターンとは関係ありません。 それは、資産を現金に変換する買い手を見つけるのにより多くの時間がかかることを意味します。
