ファンドライズの選択はあなたに合っていますか？

不動産は、ポートフォリオを多様化したい投資家や、株式市場の不安定な性質を単に楽しんでいない人にとって、最高のパフォーマンスを発揮する代替資産クラスの1つです。 一般に信じられていることとは反対に、財産に関心を持つために極端に裕福である必要はありません。

過去には、不動産、特に大規模な商業用不動産への投資は、富裕層（HNWI）のみに限られていました。 しかし、オンラインの不動産クラウドファンディングプラットフォームと上場不動産投資信託（REIT）の台頭により、平均的な投資家が不動産投資にアクセスしやすくなりました。 Fundriseは、日常の人々から比較的少ない金額をプールし、その資金を使用して不動産開発者がプロ​​ジェクトの資金を調達するために使用している、多くのオンラインクラウドファンディング市場の1つです。 しかし、これはあなたにとって適切な種類の投資ですか？ このプラットフォームの詳細と、それが投資戦略と目標に適合するかどうかについては、引き続きお読みください。

重要なポイント

• Fundriseは、不動産市場に投資するオンラインクラウドファンディング金融テクノロジー企業であり、500ドルの最低投資額のスタータープランと、1, 000ドルの最低投資額の3つのコアプランを提供しています。 ％前払い料金で毎年。投資家は、Fundriseの商品が民間市場で取引されているため流動性がないことを覚えておく必要があります。 Fundriseでの投資は、会社がまだ比較的新しく、住宅市場の苦境を経験していないため、リスクが高くなる可能性があります。

資金調達とは

ベンジャミンとダンミラーという2人の兄弟によって2012年にスタートアップとして設立されたFundriseは、不動産市場に投資するオンラインクラウドファンディング金融テクノロジー企業です。 これは、米国で最初の不動産クラウドファンディングプロジェクトでした。 同社のウェブサイトによると、Fundriseは全米で20億ドル以上の不動産に投資しています。 Crunchbaseは、同社が2019年11月現在で5550万ドルの資金を調達したと報告した。

他の不動産クラウドファンディングプラットフォームと同様に、Fundriseは、不動産に投資したいが、所有財産に伴う頭痛や手間をかけたくない人に最適です。 代わりに、Fundriseは特定の不動産に投資する前にすべての調査と引受を行います。

提供品

同社の投資商品は公開市場で取引されていないため、すべてプライベート市場の不動産ビークルです。 これらには、いくつかのオンラインREIT、またはeREITと呼ばれるものが含まれます。 最初のeREITであるFundrise Real Estate Investment Trustは、2015年12月3日に開始されました。同社は、7つのeREITを含む新しい投資商品を引き続き発売しています。 これらは、商業不動産を含む一連の異なる不動産タイプに負債と株式の両方を投資します。 同社の3つのeFundは、投資家のお金を住宅用不動産の開発と販売に投入しました。

予定

投資は、認定および非認定の両方の投資家を対象としています。 認定投資家とは、100万ドル以上の純資産を持っている人のことで、自宅の価値は含まれていません。 認定されていない投資家は平均的な投資家です。 Fundriseは、いくつかの異なるポートフォリオオプションを提供しています。

• スターター：これは、Fundriseの最も基本的な計画です。 投資家は最低500ドルの投資で市場に参入できます。 これは、投資するお金が少ない人や、単に市場をテストしたい人にとっては良い選択肢です。 投資家は、1, 000ドルの投資に達したら、無料でコアプランにアップグレードできます。 補足収入：このアカウントは、投資家が資金をキャッシュフローのある不動産に投入するのに役立ちます。 四半期ごとの配当をより少ない感謝で約束します。 このポートフォリオには、2019年11月時点で52のアクティブなプロジェクトがあります。この計画と次の3つの計画には、最低1, 000ドルの投資が必要です。 バランスの取れた投資：このプランを使用する投資家は、キャッシュフローと成長を生み出す不動産を活用できます。 63のアクティブなプロジェクトで、配当と感謝の両方の組み合わせを約束します。 長期的な成長：このポートフォリオにより、投資家は成長性の高い不動産への投資を通じて目標を達成できます。 投資家は、配当収入の一部を株式価値と交換します。 長期成長勘定には、41のアクティブなプロジェクトがあります。

戻り値

同社は2012年以来存在しており、最初のeREITが2015年に開始されましたが、Fundriseはまだゲームの比較的新しいプレーヤーです。 しかし、投資家にとって年間リターンはかなり刺激的かもしれません。 サイトによると、Fundriseの投資は、2018年に投資家に9.11％を返しました。2018年に投資家に平均-4.96％を返した小売REIT業界と比較してください。

料金

Fundriseはすべての投資を直接行うため、投資家はブローカーとプレースメントの費用を節約できます。 ただし、0.85％の高い資産管理手数料と、未認定の投資家には合計1％の0.15％のアドバイザリー手数料を請求します。 したがって、Fundriseは1, 000ドルごとに毎年10ドルを投資家に請求します。8.50ドルの資産管理手数料と1.50ドルのアドバイザリー手数料です。 同社は、運営費に手数料を使用すると述べています。

Fundrise eREITは非常に有望な投資のように思えるかもしれませんが、すべての人に適しているわけではありません。 FundriseのeREITの持分が投資ポートフォリオで意味をなすかどうかを判断する際に、次の3つの重要事項を自問してください。

流動性のない資産への投資を心がけていますか？

ファンドライズのeREITと従来のREITの主な違いの1つは、流動性のレベルです。 従来のREITは、証券取引所で取引され、取引日の1分ごとに時価評価（MTM）評価が付与されます。 これにより、投資家は必要に応じて、数分以内にREITの一部またはすべてを売ることができます。

一方、FundriseのeREITは取引所に上場しておらず、非流動資産とみなされます。 これらは、価値の大きな損失なしに簡単に販売したり現金に交換したりできない投資手段です。 資産を購入しようとする投資家が十分にいないため、売却するのは難しいかもしれません。 その結果、ユニットは各四半期の終わりにのみ引き換えることができます。 これは、投資家に長期的な地位を強制するのに役立ちます。 投資家が緊急時に現金にすぐにアクセスする必要がある場合にも問題になります。

収入が必要ですか？

連邦法は、すべてのREITが年収の90％以上をユニット保有者に分配することを義務付けています。 FundriseのeREITはこの要件から除外されません。 その結果、同社は四半期ごとに高利回りの現金分配を行う予定です。 これは、追加の収入源を作りたい投資家にとって素晴らしいことです。 ただし、Fundriseのサービスは、すぐに投資収入を必要としない投資家には理想的ではない場合があります。 低い税率で課税される法人配当とは異なり、REITの分配は通常の所得税率で課税されます。 これが、REITがしばしば非税効率の投資と呼ばれる理由です。

場合によっては、投資家は、利益を株主に分配するのではなく、大部分の利益を再投資する株式に投資することにより、より高い純利益と低い税額を実現する場合があります。

あなたはどの程度のリスク耐性がありますか？

お金を投資する前に、リスクプロファイルを作成する必要があります。 年齢、収入、および目標はすべて、引き受けるリスクの大きさを考慮しています。 資金調達は大きな利益を約束するかもしれませんが、リスクに対する許容度が低いかかなり中程度であると考える場合、投資ポートフォリオに適さない可能性があります。 まだ比較的新しい会社であり、その収益にも関わらず、ファンドライズはまだ設立される前に経験すべきある程度の成長があります。

会社とその提供物について注意すべき重要なこと。 同社は金融危機の後に生まれたものであり、特に不動産市場と住宅市場に関連する経済の著しい衰退の経験はありません。 投資家が同時に会社の持ち株を現金化しようとする場合、投資家が否定的なニュースにどのように反応するかはわかりません。

ファンドライズは、住宅および不動産市場の低迷をまだ経験していません。

上場REITの管理チームと比較すると、FundriseのeREITの管理には長年の経験がありません。 証券取引委員会（SEC）に提出された同社の最初の募集回覧では、eREITの最初の管理チームは4人のメンバーで構成されており、最も古いメンバーはわずか39歳でした。

あなたの年齢と全体的な目標によっては、eREITへの投資は投機に値するかもしれません。 一方、他の投資家は、eREITの性質に関連するリスクに不安を感じるかもしれません。 上場REITは、退職者のような保守的な投資家にとって、はるかに適切な代替手段になる可能性があります。

ボトムライン

REITと不動産クラウドファンディングプラットフォームにより、平均的な投資家はポートフォリオに不動産投資を含めることが非常に簡単になりました。 従来のREITと同様に、FundriseのeREITは、投資主に収入を生み出す不動産から利益を得る機会を与えます。 このようにeREitは従来のREITに似ていますが、2つの間に多くの違いがあります。 FundriseのeREITの株式は、各四半期の終わりにのみ償還できます。 さらに、eREITは、投資収益ではなくキャピタルゲインを実現することでより多くの利益を得ることができる若い投資家にとっては税効率が悪い場合があります。 保守的な投資家 また、FundriseはREITビジネスの比較的新しいプレーヤーであり、その実績により、他のREITよりもリスクが高い可能性があることに注意する必要があります。