年間キャップとは何ですか？
年次上限は、調整可能な金利の住宅ローン（ARM）の契約の条項であり、各年のローンの金利の上昇の可能性を制限します。 上限または制限は通常、レートの観点から定義されますが、元本および利息の支払いのドル額にも上限があります。 年間の上限は、金利が短期間に急激に上昇した場合に、毎月の支払い額が突然に過度に増加することから借り手を保護するように設計されています。 ARMでは、初期金利は一定期間固定され、その後は現在の金利に基づいて定期的にリセットされます。 また、ARMには通常、ローンの存続期間にわたって利子がどれだけ増加できるかについて制限を設定するライフタイムレートキャップがあります。
年間キャップの内訳
年間キャップ付きの調整可能な住宅ローンの年間金利は、初期期間中に実際にどの程度の金利が上昇するかに関係なく、条件がパーセンテージポイントで許す限り増加します。 たとえば、ローンの最初の固定期間で金利が4％増加したとしても、2％の上限で3年間固定された5％ARMは、4年目には7％にしか調整できません。 このタイプの上限は、場合によっては負の償却につながる可能性がありますが、ドル上限のあるローンも同様に増加します。
ARMの浮き沈み
調整可能金利の住宅ローンは、借り手が一定期間低額の支払いをロックするため、多くの場合、より大きな初期住宅ローンの条件を満たします。 ARMのユーザーは、金利が下がったときに利益を得ることができ、支払われる年利を下げることができます。 同時に、もちろん、金利が上昇している期間中、ARMは固定金利の住宅ローンよりも大幅に増加する可能性があります。
たとえば、購入者が3年固定で3.5％でARMを使用する場合、3年間で料金が4％増加する場合、この最初の年間料金の増加は年間上限額に制限されます。 ただし、その後の年には、料金は上昇し続ける可能性があり、最終的には現在の料金に追いつき、引き続き上昇する可能性があります。 最終的には、当初4.25％の固定レートと競合していた3.5％ARMが大幅に高くなる可能性がありました。 ARMの借り手は、金利が上昇すると固定金利に切り替えることをしばしば望みますが、それでもARMを使用したことにより多くを支払うことになります。
