コカ・コーラカンパニー（NYSE：KO）は、2016年2月5日時点で時価総額が184.57十億ドルである世界最大のソフトドリンク会社です。2015年2月、コカ・コーラは85億ユーロの債券を販売しました。過去に米国企業が発行した販売。 これらのノートの満期は2年から20年の範囲でした。 この大量のノートの販売は、コカコーラなどの企業にとって非常に有益です。 欧州で大きな存在感を示しているため、通貨リスクを軽減することができます。
2015年10月、ムーディーズは、2年、5年、および10年のトランシェで満期を迎えるコカ・コーラの債券にAa3信用格付けを割り当てました。 これは、コカ・コーラのノートが高品質であり、長期的に信用リスクが低いことを示しています。 短期的には、コカコーラは債務を返済する十分な能力を備えています。 2年、5年、および10年トランシェに属するノートは、約40億ドルになります。 コカ・コーラの財務健全性とリスクをさらに判断するには、負債比率、キャッシュフロー/負債比率、負債資本比率（D / E）比率などの主要な負債比率の分析が必要です。
コカコーラの負債比率
最新の四半期財務諸表に基づいて、コカ・コーラの総資産は930億ドルで、2014年9月までの会計期間中の9631億ドルから減少しました。コカ・コーラの9月までの四半期の負債合計は6696億ドルでした。 2015年は、2014年の同四半期の6289億ドルから増加しました。2014年9月に終了する四半期のコカコーラの負債比率は65.3％でした。2015年9月に終了する四半期のコカコーラには負債がありました72％の割合。 これは、コカ・コーラがレバレッジに依存しており、資産の大部分が負債で賄われているため、中程度のリスクを伴う可能性があることを示しています。
コカ・コーラのキャッシュフロー対負債比率
2016年2月現在、コカコーラは2015年通期の財務諸表を発表していません。 Coca-Colaの2014年のキャッシュフロー計算書に基づくと、2014年12月までの会計期間の営業活動からの総キャッシュフローは106億2, 000万ドルでした。12月までの会計期間の営業活動からの総キャッシュフローは105億4, 000万ドルでした2013. Coca-Colaは、2014年度中に617億ドル、2013年度中に56.88十億ドルの負債合計を報告しました。
キャッシュフローと負債の比率を計算するには、営業活動からのキャッシュフローの合計を負債の合計で割ります。 2014年12月に終了する会計年度について、コカコーラの負債に対するキャッシュフローの比率は17.12％でした。 2013年12月に終了する会計年度のコカ・コーラの負債に対するキャッシュフローの比率は18.67％でした。2013年および2014年のコカ・コーラの負債に対するキャッシュフローの比率は、一見すると低いように見えますが、そうではありません並外れた。 過去5年間、同社の平均年間キャッシュフロー対負債比率は19.61％です。 ただし、コカ・コーラの負債に対するキャッシュフローの比率は、負債総額の積極的な増加と営業キャッシュフローの成長の鈍化により、過去5年間で減少しています。
コカ・コーラの負債資本比率
コカ・コーラは、2015年9月に終了する四半期の総株主資本を265億ドルと報告しました。2014年度の同四半期の総株主資本は334億3千万ドルを報告しました。 したがって、2014年第3四半期のコカ・コーラのD / E比率は188％でした。2015年度第3四半期のD / E比率は257％でした。 これは、第3四半期のコカ・コーラのレバレッジが増加し、株式ポジションが前年の同四半期の数値と比較して弱いことを示しています。 さらに、D / E比が高いことは、債権者の方が株式保有者よりも多くのお金を持っていることを示しています。
