Palo Alto Networks、Inc.（PANW）は、水曜日の閉会の鐘の後に第3四半期の業績を報告します。ウォール街のアナリストは、1株当たり利益（EPS）が収益704百万ドルで1.25ドルになると予想しています。 ハイテクセキュリティソフトウェアのメーカーは、第2四半期の予想を上回った後、2月に過去最高を更新しましたが、すぐに頂点に達し、過去3か月間は低下し続けています。
米国と中国の間の貿易交渉の停滞に反応して、ここ数週間で市場参加者がハイテク株への欲求を失ったため、収益報告に向かう傍観者のままでいるのは理にかなっています。 セクターに対する報復の脅威は、CEOでファウンダーのRen Zhengfeiの娘でもあるHuaweiのCFOが逮捕された後、投資家を防御状態に保ち続けています。
PANW長期チャート（2012 – 2019）
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同社は2012年7月に50年代半ばに上場し、すぐに上昇し、9月には72.61ドルに達した。 その後の不況は11月のIPOオープニングプリントを切り下げ、一連の低値を2013年6月の史上最低値の39.06ドルまで引き下げました。 数か月後にそのレベルをテストし、二重底反転を完了し、2014年2月に2012年の高値に達する上昇トレンドに入りました。
9月のブレイクアウトは強い買い関心を引き付け、株価が200ドルをわずかに上回る2015年7月まで続く強力なトレンドの進歩を生み出しました。 これは、2016年に100ドルをわずかに上回るサポートを発見した複雑な修正に先立ち、今後3年間で最高を記録しました。 2017年4月にそのトレーディングフロアを破りましたが、すぐに回復し、4年で2番目のダブルボトムを完了しました。
その後の上昇は、2018年4月に2015年の高値へのラウンドトリップを完了し、9月に240ドル近くで失速した急激なブレイクアウトをもたらしました。 その時以降の価格行動は不安定で不安定であり、第4四半期の急落後のV字型回復と、2018年のピークを超えるブレイクアウトの失敗が続きました。 それでも、株式は依然として2015年の高値で支持を維持しており、長期的な上昇トレンドを完全に維持しています。
毎月の確率的オシレーターは2019年1月に購入サイクルに入り、3月に買われ過ぎのレベルに達しました。 5月に新しい販売サイクルに突入し、市場のプレーヤーは比較的弱いことが第3四半期または第4四半期まで続く可能性があることを警告しました。 ニュースの後に株価が回復したとしても、マクロ部門の逆風がテクノロジー部門に打撃を与えると考えれば、機内に飛び乗ることをお勧めするのは困難です。
PANW短期チャート（2017 – 2019）
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オンバランスボリューム（OBV）の累積分布指標は、株価が200ドル近くで取引されていた2018年5月に史上最高を記録し、9月と2月の価格ピーク時に低値を記録しました。 これは弱気の発散を示しますが、OBVは昨年の高値に近いままであり、9か月のホイップソーにもかかわらず忠実な組織基盤を示しています。 これは将来にとって良い兆候ですが、現在進行中の不利なサイクルは、ブレークアウトではなく範囲限定のアクションを予測します。
2017年に始まった上昇トレンドを横切って伸びたフィボナッチグリッドは、2015年の高値（青線の下）を.382ラリーリトレースメントレベルに、12月の低値は.618リトレースメントに位置しています。 この狭い調整により、上昇トレンドが終了する可能性が高まりますが、その予測を確認または反論するのに数ヶ月かかる可能性があります。 一方、100ポイントの取引範囲は、両方向のトレンドフォロワーを処罰する可能性があります。
ボトムライン
パロアルトネットワークスは、株式が240ドル近くの2018年の高値を上回るブレイクアウトに失敗した後、水曜日の夜に収益を報告しています。 ニュースの後に株価が上昇したとしても、このシナリオでは迅速な回復はありそうにありません。
