公称収益率はいくらですか？
名目収益率は、税金、投資手数料、インフレなどの費用を考慮する前に、投資によって生み出された金額です。 投資が10％の利益を生み出した場合、名目金利は10％になります。 投資期間中にインフレを考慮に入れた後、実際の収益はおそらく低くなります。
ただし、名目収益率には、投資家が各投資に適用される異なる税率に関係なく投資のパフォーマンスを比較できるため、メリットがあります。
名目収益率の公式は
。。。 名目収益率=元の投資価値現在の市場価値−元の投資価値
名目収益率の計算方法
- 投資の現在の市場価値から（または投資期間の終わりに）元の投資額（または投資した元本）を減算し、分子から結果を取得し、元の投資額で除算します。結果に100を掛けます。名目収益率をパーセンテージで達成するため。
公称収益率は何を示していますか？
名目収益率は、株式、債券、またはその他の投資で構成されているかどうかにかかわらず、投資家がポートフォリオのパフォーマンスを評価するのに役立ちます。 名目収益率は、税金やインフレなどのパフォーマンスに影響を与える可能性のある外部要因を取り除きます。 名目収益率を使用することにより、投資家は、異なるインフレ率が存在する可能性のあるさまざまな期間にわたるさまざまな投資のパフォーマンスを比較できます。
ポートフォリオまたはそのコンポーネントの名目収益率を追跡することは、投資家が長期にわたって投資をどのように管理しているかを知るのに役立ちます。
名目対税引後収益率
投資の税引後利益率は、投資の利益に対する課税の影響を考慮しています。 ほとんどの場合、投資家は、投資、投資の保有期間、および投資家の課税範囲に基づいて、投資に対して異なる金額の税金を支払います。 その結果、同じ名目収益率の同じ投資であっても、2人の投資家は投資の税引後収益率が異なる場合があります。
また、異なる投資には異なる税率が適用されます。 投資家が地方債と社債を比較しているため、両方の債券の名目収益率が同じ場合、税引き後収益率は著しく異なります。 ほとんどの場合、地方債は免税されますが、社債からの収入は課税対象となります。 その結果、IRSが社債に課税する場合、社債はキャピタルゲイン税の対象となるため、収益率は地方債の収益率よりも大幅に低くなります。
重要なポイント
- 名目収益率は、税金、投資手数料、インフレなどの費用を考慮する前に、投資によって生み出された金額です。 名目収益率は、投資家が税金やインフレなどのパフォーマンスに影響を与える可能性のある外部要因を取り除くことにより、ポートフォリオのパフォーマンスを評価するのに役立ちます。 ポートフォリオまたはそのコンポーネントの名目収益率を追跡することは、投資家が長期にわたって投資をどのように管理しているかを知るのに役立ちます。
名目収益率の例
ある投資家が、1年間投資される無料のファンドに100, 000ドルを置いたとします。 同年末の市場価格を考えると、年末の投資は108, 000ドルの価値がありました。
- 名目収益率は次のように計算されます。
。。。 $ 100000（$ 108000− $ 100000）= 0.08 = 8％
- 名目収益率= 8％。
名目収益率と実質収益率の違い
実質収益率は、投資で実現される年間収益率であり、インフレまたはその他の外的要因による価格の変動に合わせて調整されます。 インフレなどの要因を補正するために名目収益率を調整すると、名目収益率が実際の収益であるかどうかを判断できます。 逆に、名目収益率は、税金やインフレなどのパフォーマンスに影響を与える可能性のある外部要因を取り除きます。
名目収益率の制限
投資のパフォーマンスを計算する場合、名目収益率にはインフレや税金は含まれません。 たとえば、投資が1年間で10％を獲得したが、同じ期間のインフレが2.5％だった場合、実際の収益率は7.5％、つまり10％-2.5％のインフレになります。 名目利回りは、複数の投資のパフォーマンスを比較する際の重要な指標ですが、投資収益がインフレや価格上昇によって損なわれないように、実際の収益率と並行して使用する必要があります。
