ドキュメンテーションモーゲージ（ドキュメンテーションなし）とは何ですか？
文書化された住宅ローン（文書なし）には、借り手の収入を裏付ける証拠はありません。 代わりに、ローンは、借り手がローンの支払いに余裕があることを確認する宣言に基づいて実現します。 これらの住宅ローンは規制されておらず、借り手の財務を合理的に検証する消費者信用保護法の要件を満たしていません。 ローンの評価は、主に担保資産の転売の可能性と住宅ローンの返済構造に基づいています。
ドキュメントのない住宅ローン（ドキュメントなし）を理解する
ドキュメンテーションの抵当（文書なし）は、2008年の金融崩壊の原因の1つであり、大不況につながった。 しかし、住宅ローンはまだ利用可能であり、収入の文書化のために納税申告書を必要としません。 自営業者、収入が主にチップに依存している人、独立した請負業者などの借り手は、収入を記録するのが難しい場合があります。 No-Docローンは、貸付商品のAlt-Aカテゴリーに分類されます。
歴史的に、ドキュメンテーションや他のAlt-Aローンは高水準のデフォルトで知られておらず、それらの広範なデフォルトは2008年のサブプライム貸付、金融危機を引き起こす重要な要因でした。 ドッド・フランクの規制では、あらゆる種類のローン、特に住宅ローンに関するより詳細な文書が必要になりました。 現在、銀行の明細書と資産の書類は要件です。
ドキュメンテーションなしの住宅ローンのような他のタイプのAlt-Aローンには以下が含まれます：
- 低ドキュメントローン（Low-Doc）では、借り手に関する情報はほとんど必要ありませんでした。 貸し手は多くの場合、これらのローンをクライアントのクレジットスコアに基づいて純粋に延長しました。 ただし、貸し手は、ローンを発行する前に借り手の雇用状況を確認します。Statement-Stated-StatedAssetローン（SISA）は、借り手が貸し手による確認なしに収入を述べることを可能にします。 これらの製品は、嘘つきローンとも呼ばれます。 NINJAローンは、収入、仕事、資産のない借り手へのクレジットの俗語であり、検証プロセスを無視します。
無担保住宅ローンの主な利用者
No-Docおよびその他のAlt-Aローンは、納税申告書に複数の費用の償却がある家屋のフリッパーや家主が、収入を完全に文書化せずに投資不動産を購入するのに役立ちます。 しかし、No-Docローンを許可する貸し手は、借り手が高額の頭金を支払うために優れたクレジットスコアと高い現金準備を持っていることを要求します。 借り手の雇用の検証は、申請書の毎月の総収入を示すだけです。
少なくとも30％の頭金が必要であり、一部の住宅ローンは35％から50％になる場合があります。 これとは対照的に、ほとんどの従来の住宅ローンは20パーセントの頭金を必要とします。 このような住宅ローンには、最大70のローン対価値比率（LTV）もあります。 LTV比率は、住宅ローン先取特権の額を資産の評価額で割ったものとして計算され、パーセンテージで表されます。
投資不動産に対する借り手の頭金が高いほど、融資の承認が容易になります。 このビジネスモデルは、多くの住宅ローンに当てはまります。なぜなら、貸し手は、借り手がかなりの額の資本を提供することを望んでいるからです。 この多額の一括支払いは、多額の投資のために借り手が債務不履行になる可能性が低いことを意味する場合があります。
文書化されていない他のAlt-A製品の金利は通常、従来の住宅ローンの金利よりも高くなっています。 これらの限られたドキュメンテーションローンの多くは、資産の株式のポジションからセキュリティの基盤をとっています。
