目次
- IARとは？
- IARを理解する
- IAR登録
投資顧問代表（IAR）とは何ですか？
投資顧問代表者（IAR）は、投資顧問会社で働く免許を持つ許可された人員を指します。IARの主な責任は、財務アドバイザーまたはプランナーとして投資関連のアドバイスを提供することです。
重要なポイント
- IARは、手数料ベース、定額または時間給、または運用資産の割合（AUM）として手数料を請求することにより、報酬を受け取ります。投資顧問代表（IAR）は、 IARは、FINRAによって認定された最低限の完全な資格認定試験に適切に登録されている必要があります。
投資顧問代表について
名前が示すように、投資顧問会社は投資顧問会社（RIA）の代表です。 IARは通常、ファイナンシャルアドバイザーやファイナンシャルプランナーとしてキャストする職務と役割を担っています。 IARは、しばしば個々のクライアントと協力して、彼らの財務目標の達成と投資ポートフォリオの構築を支援します。
より具体的には、IARは一般的に以下に従事します。
推奨事項の作成： IARは、スキルと判断を使用して、さまざまな証券に関する推奨事項を作成します。 彼らは、投資決定を行うために彼らの会社によって生み出された研究を使うかもしれません。 たとえば、IARはリサーチノートを分析した後、クライアントに購入を推奨する場合があります。
クライアントアカウントの管理 ：これには、任意アカウントの管理から管理上の問題のフォローアップまで、アカウント管理のすべての側面が含まれます。 たとえば、IARは未払いの取引を決済するために投資家に追加資金を要求する場合があります。
アドバイザリーサービス： IARは一般的な投資アドバイスを提供する場合があります。 たとえば、彼らは地元のテレビ局で毎日の市場レポートを提示したり、新聞の毎週の投資コラムを書いたりします。
他のIARの監督 ：投資顧問代表が他のIARを管理できます。 たとえば、新しいスタッフがすべての規制要件を満たしていることを確認できます。 IARは、ジュニアチームメンバーのトレーニングを支援し、投資家に提供する投資アドバイスを監視することもできます。
クライアントへの財務アドバイスや投資推奨に直接関与していない投資会社の従業員は、IARとして登録する必要はありません。 サポートスタッフ、管理者、秘書など
投資顧問代表登録
登録プロセスの最初のステップは、投資顧問登録預託機関（IARD）でアカウントを作成することです。これは、SECおよび州に代わってFINRAによって管理されます。 これを必要としない州がいくつかあるため、これらの州でのみビジネスを行うアドバイザーは、このシステムを使用する必要はありません。 アカウントが開設されると、FINRAはアドバイザーまたは企業にCRD番号とアカウントID情報を提供します。 次に、RIAはSECまたは州のいずれかでフォームADVおよびU4フォームを提出できます。
規制に従って、IARは適切な試験に合格したトピックについてのみアドバイスを提供できます。 IARは、登録投資顧問（RIA）会社にも登録する必要があります。 適切な試験に合格することに加えて、投資顧問代表者は適切な州当局に登録されなければなりません。 金融商品と原則に関する知識を広げるために、多くのIARは、認定ファイナンシャルプランナー（CFP）またはチャータードファイナンシャルアナリスト（CFA）の指定を保持しています。
IARは、投資アドバイスを提供する州で登録します。 証券取引委員会（SEC）の登録は必要ありません。 大多数の州では、IARは証券業界登録の統一申請書であるフォームU4を提出する必要があります。 その後、フォームは中央登録保管機関（CRD）システムに提出されます。
通常、ほとんどの州のIARは、シリーズ63および/または65試験に合格する必要があります。 Financial Industry Regulatory Authority（FINRA）が管理する試験は、受験者が試験を完了するまでに180分を要する130問の質問で構成されています。 あるいは、シリーズ65試験に合格するために、IARはシリーズ66およびシリーズ7試験に合格する場合があります。 一部の州では、代替資格情報が許可されています。 たとえば、個人がCFP指定を保持している場合、シリーズ65試験に合格する必要はありません。 IARには、一度登録された継続教育要件はありません。 RIA企業は、重大な罰則を回避するために、IARが正しく登録されていることを確認することが不可欠です。
