ダウのコンポーネントであるアメリカンエクスプレスカンパニー（AXP）は、第3四半期の利益予想を1株あたり0.06ドル押し下げ、2019年度の見通しを再確認したにもかかわらず、金曜日のオープニングベルの後で下落しています。 四半期ごとの収益は強気の期待と一致し、8.3％増加して10.99億ドルとなりました。健全なカード会員の活動が成長指標を支えました。 ただし、延滞率がわずかに上昇したことで購買意欲が弱まり、融資活動が周期的なピークに近いか、それに近いことが示唆されています。
アメリカンエクスプレスは近年、強力な顧客支出と借入に依存するようになりましたが、従来のビジネスアカウント活動は後回しになっています。 現在の経済サイクルは、新興企業の大多数にとって悪いニュースであり、巨大企業が攻撃的なペースで市場シェアを消費しています。 Amexはこのパラダイムシフトに順応し、ビジネス目標を再調整して、平均以上の購買力を持つ個人や家族に焦点を当てています。
投資家はここ数ヶ月間、同社の景気循環の性質に注目し、130ドル近くの史上最高値から110ドルを超える6ヶ月間の最低値に株価を落としました。 過去3か月間の流通は特に積極的で、2019年2月以来の最低レベルまで蓄積をノックしています。それでも、4月の2018年最高値の112ドルを上回るブレイクアウトはそのままであり、最近の失態が買いの機会を提供する可能性があります。
AXP長期チャート（1991 – 2019）
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持続的な下降トレンドは、1991年の初めに5.00ドル以下の複数年ぶりの安値で終わり、1995年に過去10年間の高値を記録した着実な上昇に道を譲りました。 2001年の9月11日の攻撃の後、その後の景気後退は終わり、20代半ばに新たなサポートがもたらされました。
2002年のそのレベルでの再テストは、購買意欲を引き付け、10年半の強気相場で着実な上昇の舞台を設定しました。 2006年には以前の高値を記録しましたが、1年後のブレイクアウトに失敗し、2008年の経済崩壊の際の2001年の低値を通じて加速した下降トレンドに入りました。 2009年第1四半期も積極的な販売圧力が続き、14年ぶりに最低水準まで株価が下落しました。
劇的な回復の波により、2013年に2005年の高値へのラウンドトリップが完了し、2014年に堅調な上昇を記録した即時のブレイクアウトが発生しました。 大統領選挙後、買いの関心が戻り、2019年7月に過去最高の129.34ドルを記録した安定した強気相場を生み出しました。
毎月の確率オシレーターは、2018年1月に非常に買われ過ぎのテクニカルリーディングに当って以来、複雑な販売パターンを切り開いています。過去21か月で、その高値レベルへの2回のトリップを刻みましたが、低値と低値のシーケンスが犠牲に、インジケータはパネルの中間点に向かって加速します。 次に、これにより売り手はしっかりと管理され、株式の3か月間の修正がまだ進まない可能性が高まります。
AXP短期チャート（2018 – 2019）
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2018年から2019年にかけて上昇トレンドになったフィボナッチグリッドは、2019年4月のブレークアウトを0.382リトレースメントレベルに置き、9月にテストされました。 また、第2四半期の集会は、2007年以降の高値の黒のトレンドラインを設定し、異常な相対的な強さを示しています。 しかし、最近の価格行動はこのレベルを交差させており、200日間の指数移動平均（EMA）のサポートが$ 116で低下する下落でブレイクアウトが失敗する可能性があることを示しています。
オンバランスボリューム（OBV）の累積分布指標は、7月に過去最高値を記録し、10月上旬に9か月ぶりの安値に達した分布段階に入りました。 今朝のオープニングプリント後の比較的弱い価格アクションは、そのサポートレベルを通じてOBVを落とす可能性があり、弱気の確率論的読み取りに重みを加えます。 主要なレベルでの継続的なテストと合わせて考えると、次の不況は9月の安値である11.06ドルを簡単に破ることができます。
ボトムライン
アメリカンエクスプレスの株価は、今朝の第3四半期の収益報告後に投稿された利益を放棄し、3か月間の修正の次の段階に進む可能性があります。
