市場監視者は木曜日のポストマーケットでNVIDIA Corporation（NVDA）の第3四半期の収益レポートに先んじて強気な賭けを行っていますが、ライバルのAdvanced Micro Devices、Inc.（AMD）は今後12か月から18か月で同様に強力な利益をもたらす可能性があります。 NVIDIAは依然として292.76ドルという昨年の高値を80ポイント以上下回っていますが、AMDは13年ぶりの高値に突入したばかりで、すぐに2000年代の最高値である40ドル台後半に挑戦する可能性があります。
NVIDIAの株価は2018年の第4四半期に暴落し、57％以上と150ポイントを19か月ぶりの安値に落としました。 自由落下は大きな技術的損害を引き起こしたが、「平等になりたい」と思われる閉じ込められた株主を大量に蓄積した。 その消化プロセスは克服するのに時間がかかり、このパターンは多くの場合主要な高調波レベルで攻撃的な空売りを引き付けるため、努力が成功するという保証はありません。
さらに、NVIDIA株は2つの広くて浅い2019年のラリーウェーブで高値を付け、相対的な強さの読み取り値が買われ過ぎのレベルに達すると同時に、210ドル近くで50％の売り切りリトレースメントに達する潜在的なabc修正パターンを刻みました。.618または.786リトレースメントレベルへの追加のアップサイドは可能ですが、2018年の安値の反転と再テストの可能性は現在急速にエスカレートしています。
一方、AMD株は最近、13か月のカップとハンドルパターンからのブレイクアウトを完了し、35ドル近くのレジスタンスをクリアしました。 株は現在、新しいサポートのテストに取り組んでおり、これは2006年のピークである42.70ドルへの急速な前進を予見することを望んでいます。 これは、史上最高の48.50ドルの歴史的なテストに先立つ最後のレジスタンスレベルを示しています。 その障壁が取り付けられると、空は限界になり、優れた長期リターンの可能性を提供します。
NVDAマンスリーチャート（2007 – 2019）
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NVIDIAの株価は、2015年に40ドル近くの2007年の高値を超えて上昇し、ビットコインマイナーによるハイエンドグラフィックスカードへの高い需要に支えられて、強力なトレンドの前進で離陸しました。 集会は大統領選挙後一時停止し、2017年に再開し、10月の史上最高値である300ドル近くまで上昇チャネルを切り開きました。 その後の不況は、数週間後にチャネルを壊し、その後、複数年の上昇トレンドを終わらせた可能性のある垂直的な敗走に加速しました。
バウンスにより、2つの同じサイズのラリーウェーブが、2018年の210ドル近くの下落の中間点に刻まれました。 そのイベントにまたがるフィボナッチグリッドは、.618リトレースメントを227ドルに、0.786リトレースメントを255ドルに配置します。 これらの障壁が近接しているため、過去13か月間の高いボラティリティと広範囲の動きのために、新しいポジションのリスクから報酬への有害なプロファイルが生成されます。 さらに、9月に170ドルでサポートを解除して以来、株価は後退せず、反転のリスクが高まっています。
AMD月次チャート（2000 – 2019）
TradingView.com
AMDの株価は2000年に過去最高の40ドル台後半を記録し、インターネットバブルが崩壊したときに崩壊しました。 10年半ばの回復は以前の最高水準を下回り、2008年の経済崩壊の際にも同様に猛烈な衰退に陥りました。 2013年と2015年の売り上げは、そのレベルを正常にテストし、30ドル半ばに2018年のピークに2つの反発波をもたらした2016年の上昇トレンドの舞台を設定しました。 2019年10月のブレイクアウトは健全な関心を集めており、15年の下降トレンドの.786フィボナッチリトレースメントに向かって価格を引き上げています。
その抵抗レベルは2007年のピークとほぼ一致しており、在庫が過去最高に達する前に最終的な高調波障壁をマークしています。 取り付け抵抗に成功するという保証はありませんが、AMD株はブレイクアウト後のスチームヘッドを増やし、オッズを大幅に上げています。 また、NVIDIAとは異なり、AMDの強気の感情と長期的な技術見通しを損なうオーバーヘッド供給はほとんどなく、不幸な株主はほとんどいません。
ボトムライン
今週の第3四半期の収益報告に続きNVIDIA株は上昇する可能性がありますが、ライバルのAMDは今後数か月で眠れぬ夜を減らして同等の利益を上げることができます。
