買収資金調達とは何ですか？
買収資金は、別のビジネスを購入する目的で取得される資本です。 買収資金調達により、ユーザーは、トランザクションに適用できる即時のリソースを提供することにより、現在の買収の目標を満たすことができます。
重要なポイント
- 買収資金調達は、企業が他の企業を買収するために特に使用する資金であり、他の企業を買収することにより、小規模企業は事業規模を拡大し、購入を通じて達成される規模の経済の恩恵を受けることができます。 、および民間の貸し手からのローンはすべて買収資金調達の一般的な選択肢です。SmallBusiness Association（SBA）ローン、債務保証、所有者資金調達を含む他のタイプの買収資金調達。
買収資金調達の仕組み
買収資金調達を探している企業には、いくつかの異なる選択肢があります。 最も一般的な選択肢は、信用枠または従来のローンです。 買収資金調達の有利なレートは、小規模企業が規模の経済に到達するのに役立ちます。これは一般に、企業の規模を拡大するための効果的な方法と見なされています。
買収資金調達を求めている企業は、この市場へのサービスに特化した融資サービスと同様に、従来の銀行を通じて利用可能なローンを申請できます。 民間の貸し手は、銀行の要件を満たしていない企業に融資を提供する場合があります。 ただし、企業は、民間の貸し手からの資金調達に銀行の資金調達と比較してより高い金利と手数料が含まれていることに気付く場合があります。 買収される会社が安定した収益の流れ、実質的かつ持続的な利益、および貴重な資産を保有している場合、銀行は融資を承認する傾向があります。
比較すると、キャッシュフローではなく、主に売掛金がある企業の買収資金を調達しようとすると、銀行の承認を確保することが問題になる可能性があります。
他の種類の買収資金調達
スモールビジネス管理ローン
関連するビジネスの規模と買収の性質によっては、Small Business Administration（SBA）を通じて資金調達のオプションが存在する場合があります。 たとえば、SBA 7（a）ローンプログラムは、適格な借り手にとってこれらのニーズに適している場合があります。 このプログラムを使用する場合、前払金は取得に対して10％の低額になる場合があります。
ただし、借り手は、ビジネスの規模に関するSBAの要件を満たしている必要があります。これには、純資産、平均純利益、および全体的なローンサイズの制限が含まれます。 また、売掛金、個人税、事業税の情報、個人および事業の財務諸表に関する詳細を提出することを含む、申請者のための広範な書類があります。 SBA 7（a）買収のための資金調達の申請者は、企業憲章を提供する必要がある場合もあります。
債務保証
企業は、買収資金調達の手段として、債券の発行などの債務保証を使用する場合があります。 多くの場合、企業は債券を公開市場で販売することで、銀行や民間の貸し手から資金を調達するよりも有利であることに気付く場合があります。 銀行には一般に、資金調達に関して企業が制限的で高価であるとする契約または規則があります。 このため、企業は合併や買収の資金調達の代替手段として債券市場に目を向けています。
買収資金調達のその他の手段には、株式として返済される負債と、買収を行う会社の利子が含まれます。 これは、購入者が買収を確保するための資金を提供するために友人や家族などの親しい仲間に頼る場合に作用する可能性があります。
オーナーファイナンス
所有者による資金調達は、企業が買収契約に資金を提供するもう1つの方法です。 多くの場合、「売り手融資」または「創造的融資」と呼ばれます。 これは通常、買い手が売り手に頭金を支払うことを伴います。 売り手は、残りの取引またはその一部の資金調達に同意します。 その後、買い手は合意した期間にわたって売り手に分割払いを行います。
買い手の市場では、売り手は事業の売却を促進するための適切な方法として所有者の資金調達を見つけることができます。 また、売り手は買い手から定期的な支払いの安定した流れを受け取ることができ、正しく構成されていれば、従来の債券投資よりも多くの収入を提供できます。 一方、買い手は、銀行または民間の貸し手を通じて買収資金を調達するのではなく、売り手と直接取引する場合のコスト削減とより柔軟な条件の恩恵を受けることができます。
