目次
- MACDとは
- MACDの式：
- MACDから学ぶ
- MACD対相対強度
- MACDの制限
- 追加のMACDリソース
- MACDクロスオーバーの例
- 発散の例
- 急速な上昇または下降の例
移動平均収束発散とは何ですか– MACD？
移動平均収束発散（MACD）は、証券価格の2つの移動平均間の関係を示すトレンドフォローの勢い指標です。 MACDは、12期間のEMAから26期間の指数移動平均（EMA）を引くことで計算されます。
その計算の結果はMACD行です。 「シグナルライン」と呼ばれるMACDの9日間のEMAは、MACDラインの上にプロットされ、売買シグナルのトリガーとして機能します。 トレーダーは、MACDが信号線を超えたときに証券を購入し、MACDが信号線を下回ったときに証券を売る（またはショートする）ことがあります。 移動平均収束発散（MACD）インジケーターはいくつかの方法で解釈できますが、より一般的な方法はクロスオーバー、発散、および急激な上昇/下降です。
移動平均収束発散-MACD
MACDの式：
。。。 MACD = 12-Period EMA-26-Period EMA
MACDは、短期EMA（12期間）から長期EMA（26期間）を引いて計算されます。 指数移動平均（EMA）は、移動平均（MA）の一種で、最新のデータポイントにより大きな重みと重要性を置きます。 指数移動平均は、指数加重移動平均とも呼ばれます。 指数加重移動平均は、期間内のすべての観測値に等しい加重を適用する単純移動平均（SMA）よりも、最近の価格変動に大きく反応します。
重要なポイント
- MACDは、12周期EMAから26周期EMAを引くことで計算され、MACDが信号線を上回った（買いに）または下回った（売る）ときに技術信号をトリガーします。クロスオーバーの速度は、市場は買われ過ぎまたは売られすぎであり、MACDは投資家が価格の強気または弱気の動きが強まっているのか弱くなっているのかを理解するのに役立ちます。
MACDから学ぶ
MACDは、12周期EMA（青）が26周期EMA（赤）を超えるときは常に正の値を持ち、12周期EMAが26周期EMAを下回るときは負の値を持ちます。 MACDがベースラインから遠いまたは遠いほど、2つのEMA間の距離が拡大していることを示しています。 次のチャートでは、価格チャートに適用された2つのEMAが、価格チャートの下のインジケーターでそのベースラインを上または下で横切るMACD（青）（赤い破線）にどのように対応するかを確認できます。
MACDは、多くの場合、MACDとその信号線間の距離をグラフ化したヒストグラム（下のチャートを参照）で表示されます。 MACDが信号線の上にある場合、ヒストグラムはMACDのベースラインの上にあります。 MACDが信号線より下にある場合、ヒストグラムはMACDのベースラインより下になります。 トレーダーはMACDのヒストグラムを使用して、強気または弱気のモメンタムがいつ高いかを識別します。
MACD対相対強度
相対強度指標（RSI）は、最近の価格水準に関して市場が買われ過ぎか売られ過ぎであるかを示すことを目的としています。 RSIは、特定の期間における平均価格の上昇と下落を計算するオシレーターです。 デフォルトの期間は14期間で、値の範囲は0〜100です。
MACDは2つのEMA間の関係を測定し、RSIは最近の価格の高値と安値に関連する価格変化を測定します。 これらの2つの指標は、アナリストに市場のより完全な技術的概観を提供するために一緒に使用されることがよくあります。
これらの指標は両方とも市場の勢いを測定しますが、異なる要因を測定するため、時には反対の指標を示します。 たとえば、RSIは、一定期間70を超える読み取り値を示し、市場が最近の価格に対して買い側に過度に拡大していることを示し、MACDは市場が買いの勢いを増していることを示します。 どちらのインジケーターも、価格との乖離を示すことで、今後のトレンドの変化を知らせることができます（インジケーターが低くなると価格は高くなり、逆も同様です）。
MACDの制限
発散に伴う主な問題の1つは、多くの場合、逆転の可能性を示すことができますが、実際の逆転は実際には起こらず、偽陽性が発生することです。 もう1つの問題は、分岐がすべての反転を予測するわけではないことです。 言い換えれば、発生しない逆転が多すぎて、実際の価格の逆転が十分でないことを予測しています。
「偽陽性」の発散は、資産の価格がトレンドに沿った範囲や三角形のパターンのように横に移動する場合によく発生します。 価格の勢いの低下-横方向の動きまたは遅いトレンドの動き-は、真の反転がない場合でもMACDをその前の極値から引き離し、ゼロラインに引き寄せます。
追加のMACDリソース
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MACDクロスオーバーの例
次のチャートに示すように、MACDがシグナルラインを下回ったとき、それは売りの時が来ているかもしれないことを示す弱気のシグナルです。 逆に、MACDがシグナルラインを上回った場合、インディケーターは強気のシグナルを発し、これは資産の価格が上昇の勢いを経験する可能性が高いことを示唆しています。 一部のトレーダーは、「フェイクアウト」されてポジションに早く入りすぎる可能性を減らすためにポジションに入る前に、シグナルライン上の確認されたクロスを待ちます。
クロスオーバーは、一般的なトレンドに適合している場合により信頼性が高くなります。 MACDが長期的な上昇トレンド内で短時間の修正を行った後、信号線を上回った場合、強気の確認とみなされます。
MACDが長期的な下降トレンド内の短い上昇の後、信号線を下回った場合、トレーダーは弱気の確認と見なします。
発散の例
MACDが価格の対応する高値と安値から発散する高値または安値を形成する場合、それは発散と呼ばれます。 MACDが価格の2つの下降安値に対応する2つの上昇安値を形成すると、強気の発散が現れます。 これは、長期トレンドが依然として正の場合の有効な強気シグナルです。 一部のトレーダーは、長期的なトレンドがマイナスであっても、トレンドの変化を知らせることができるため、強気の乖離を探しますが、この手法は信頼性が低くなります。
MACDが価格の2つの上昇最高値に対応する一連の2つの下降最高値を形成するとき、弱気の発散が形成されました。 長期の弱気トレンドの間に現れる弱気の発散は、トレンドが継続する可能性が高いことの確認と見なされます。 一部のトレーダーは、トレンドの弱さを示すことができるため、長期の強気トレンドの間に弱気の発散に注意します。 ただし、弱気のトレンドでは弱気の発散ほど信頼性がありません。
急速な上昇または下降の例
MACDが急激に上昇または下降する場合（短期移動平均が長期移動平均から離れる場合）、それは証券が買われ過ぎまたは売られ過ぎてすぐに通常のレベルに戻ることを示す信号です。 トレーダーはしばしばこの分析を相対強度指数（RSI）または他の技術指標と組み合わせて、買われ過ぎまたは売られ過ぎの状態を検証します。
投資家がMACD自体を使用するのと同じ方法でMACDのヒストグラムを使用することは珍しくありません。 ヒストグラムでは、正または負のクロスオーバー、分岐、および急激な上昇または下降も識別できます。 MACDの信号とそのヒストグラムにはタイミングの違いがあるため、特定の状況で最適な方法を決定する前に、ある程度の経験が必要です。
