予測給付債務（PBO）とは何ですか？
予測給付債務（PBO）は、将来の年金債務をカバーするために現時点で企業が必要とするものの保険数理上の測定です。 これは、従業員がこれまでに獲得したすべての年金受給資格を満たすために確定給付年金制度に支払わなければならない金額を決定するために使用され、予想される将来の昇給に合わせて調整されます。
重要なポイント
- 予測給付債務（PBO）は、企業が将来の年金債務をカバーするために現時点で必要なものの保険数理上の測定であり、PBOは予見可能な将来に計画が終了しないと仮定し、将来の予想される報酬を反映するために調整されますアクチュアリーは、年金制度の資金不足を計算する責任があります。
予測給付債務（PBO）の仕組み
企業は、従業員が年を取りすぎて働くことができない場合の給与など、多くの給付を従業員に提供できます。 財務会計基準審議会（FASB）の財務会計基準No. 87の声明では、企業は各会計期間の終わりに年金債務とその計画の実績を測定し、開示しなければならないと述べています。
予測給付債務（PBO）は、従来の確定給付年金の費用または負債を計算する3つの方法の1つです。退職年金を計算するために従業員の勤続年数と給与を考慮した計画です。
PBOは、年金制度が予見可能な将来に終了しないことを想定しており、今後数年間に予想される報酬を反映するように調整されます。 その結果、次のような多くの要因が考慮されます。
- 従業員の推定残存耐用年数想定される給与の上昇従業員の死亡率の予測
アクチュアリーは、年金制度の資金が不足しているかどうかを確認する責任があります。 リスクと不確実性の測定と管理を専門とするこれらの資格のある専門家は、現在価値の計算を通じて必要な利益を決定します。
アクチュアリーは、年金制度の負債と資産を比較する責任があります。 一般的に、これらは次の内訳を提供します。
- 勤務費用 ： 現在の従業員が勤務に対して1年分のクレジットを取得することから生じる確定給付債務の現在価値の増加。 利息費用：従業員の勤務時間が増加するにつれてPBOの未払い残高に累積される年間利息。 保険数理上の損益 ：雇用者が行った年金の支払いと予想額の差。 支払額が予想より少ない場合、 利益が発生します。 支払額が予想より高い場合、 損失が発生します。 支払った給付： 給付金が支払われると、義務は軽減されます。
会社が積立不足の年金制度を持っているかどうかを確認するには、年金制度資産、すなわち年金資産の公正価値と呼ばれる投資ファンドをPBOと比較することで達成できます。 年金資産の公正価値が給付債務を下回る場合、年金不足が発生します。 会社は、10Kの年次財務諸表の脚注でこの情報を開示する必要があります。
PBOは、企業が年金債務を測定および開示するために使用する3つのアプローチの1つです。 他の手段は次のとおりです。
- 累積給付債務（ABO）：PBOとは異なり、累積給付債務（ABO）は、現在の報酬レベルを使用して従業員が獲得した退職給付の現在価値を指します。 確定給付債務（VBO）： 会社の年金制度への継続的な参加に関係なく、従業員が受け取る累積給付債務の一部。
予測給付債務の実世界の例（PBO）
自動車メーカーの大手フォードモーターカンパニー（F）とゼネラルモーターズカンパニー（GM）の年金制度の積立状況を見てみましょう。 2018年12月現在、ゼネラルモーターズの米国の年金制度のPBOは612億ドルで、制度資産の公正価値は561億ドルでした。 言い換えれば、これは計画が92％資金提供されたことを意味します。
出典：米国証券取引委員会。
一方、その日のフォードの米国給付債務は423億ドルでしたが、その年金資産の公正価値は398億ドルでした。 つまり、Fordの計画は94％が資金提供されており、同業他社よりわずかに優れています。
2018年12月31日現在、米国の年金制度資産は合計561億ドル、予測給付債務は合計612億ドルで、平均資金調達比率は前年の91.5％から91.7％に上昇しました。
予測される給付義務に対する批判
PBOは貸借対照表上の負債として分類されますが、そのように定義される定義済みの基準を満たしているかどうかについてかなりの批判があります。 これらの基準は、指定された将来の日付に行われた取引の結果から資産を解約する責任、会社が将来のある時点で負債の資産を解約する義務、および負債を生じさせる取引がすでに行われています。
保険数理上の損失は、内国歳入庁（IRS）とFASBによって異なる方法で処理されます。
