洗練された投資家とは何ですか？
洗練された投資家とは、より高度なタイプの投資機会に従事するのに十分な資本、経験、純資産を持っている人を示す投資家の分類です。
重要なポイント
- 洗練された投資家とは、金融市場で高い純資産と豊富な経験を持っている投資家です。洗練された投資家の単一の正しい定義はなく、国や状況によって異なります。
洗練された投資家を理解する
洗練された投資家とは、特定の利益と機会の対象となる豊富な経験と市場知識を持っているとみなされる富裕層の投資家です。
この用語は、市場である程度の洞察力、洞察力、成功を実証した投資家を表すために大まかに使用されることがありますが、洗練されたまたは認定された投資家を構成するものを決定する特定の法的定義があり、これらの定義は国によって異なります。
純資産と高所得層のため、洗練された投資家は、IPO前の証券や、場合によってはヘッジファンドなど、他のクラスの投資家が利用できない特定の投資機会の対象となります。 一般的に、洗練された投資家は、短期的に投資資産を清算する必要がなく、全体的な純資産を損なうことなく投資の損失に耐えることができる人と見られています。
アナリストは、洗練された認定の資格を有する投資家が貧弱な投資の選択や怪しい取引に惑わされないことを警告するように注意している。
洗練された投資家と認定された投資家
米国では、証券取引委員会（SEC）が規則Dで企業が私募を利用できるようにする規則を定義しています。これらの規則には、洗練された認定投資家の分類が含まれます。
例えば、規則Dの規則506（b）では、私募は、無制限の数の認定投資家と、限られた数の非認定の洗練された投資家に限定されています。投資のメリットとリスクを評価できる能力。
規則Dの規則501は、個人が認定投資家になるには、主たる居住地の価値を除いて100万ドル以上の純資産を持っているか、特定の年収ベンチマークを満たしている必要があることを示しています。 2年間で年間20万ドル以上を稼いだ個人で、引き続きそうすることを期待している人は、認定投資家としての資格があります。 既婚者は、合計収入が少なくとも年間30万ドルである場合、認定されているとみなすことができます。
この規則の下では、銀行や保険会社、企業、慈善団体、信託、資産が500万ドルを超える従業員福利厚生計画など、他の事業体も認定投資家と見なされる場合があります。
