Goldman Sachs Group Inc.（GS）の調査によると、投資家は将来の成長見通しを高めるために多額の投資を行う企業に注目すべきです。 2017年、R&D支出と成長資本支出のオペレーションからのキャッシュフローに対する比率が最も高い50株のバスケットは、S&P 500インデックス（SPX）を200ベーシスポイント、24％から22％上回る性能を発揮しました。
2018年に向けて、ゴールドバスケットは、このバスケット内の企業がS&P 500全体よりも予想売上高とEPS成長率が高いことを発見しました。 ゴールドマンは、S&P 500が2018年に2, 850に達すると予測しており、1月5日のオープンよりわずか4.8％高いことを考えると、これは投資家に重要な優位性を提供する可能性があります。
見るべき9つの銘柄
ゴールドマンはまた、このバスケットの中央値が、S&P 500の中央値を16から11％中央値500ベーシスポイント上回ると予測しています。これは、EBITDAの合計値とEBITDAを比較したものです。エクイティ。
High Growth Investment Ratioバスケットの50銘柄の中には、3年間の成長投資比率（GIR）、2017年の実際のリターン、2018年のCROCI予測を含む9つの銘柄があります。
- Netflix Inc.（NFLX）：398％GIR、55％2017リターン、3％CROCIAmazon.com Inc.（AMZN）：99％GIR、56％2017リターン、21％CROCICostco Wholesale Corp.（COST）：37％GIR、 22％2017リターン、15％CROCIBristol-Myers Squibb Co.（BMY）：202％GIR、8％2017リターン、24％CROCIEli Lilly&Co.（LLY）：121％GIR、18％2017リターン、19％CROCINvidia Corp （NVDA）：105％GIR、82％2017リターン、67％CROCIQualcomm Inc.（QCOM）：73％GIR、2％2017リターン、意味のないCROCIMicron Technology Inc.（MU）：72％GIR、88％2017リターン、27％CROCIAmerican Airlines Group Inc.（AAL）：77％GIR、12％2017リターン、意味のないCROCI
このデータのソースは、Goldman Sachの米国ウィークリーキックスタートレポートの1月2日版です。 彼らのバスケットは、セクターに中立的に組み立てられています。 ゴールドマンあたりのS&P 500の中央値は18％であるのに対し、中央在庫のGIRは91％です。
投資の必要性
前回のレポートで、Goldmanは、2016年の開始以来、High Growth Investment Ratioバスケットが、配当と株式買戻しという形で株主に最も多くの現金を送っている株式を大幅に上回っていることを発見しました。 彼らはその傾向が2018年まで続くと予想しています。
米国企業が保有する資産の平均年齢が50年以上で最も高いことを考えると、ゴールドマンは近代化に特に緊急性を感じており、そうする企業は利益を上げると考えています。 彼らはまた、成長株への高い投資は、非金融S&P 500企業全体よりも前方P / E比の中央値が低い傾向があることを発見しました。 ゴールドマンはバスケットのコンポーネントを定期的に変更することに注意してください。 （詳細については、「 成長に投資することで9銘柄を上回る：ゴールドマン 」も参照してください。）
