すべての企業は、予算のバランスを取り、経営幹部がボーナスを獲得し、投資家が引き続き資金を提供するために、ある程度まで数字を操作します。 このような創造的な会計は新しいものではありません。 しかし、貪欲、絶望、不道徳、悪い判断などの要因により、一部の幹部は完全な企業詐欺に追い込まれる可能性があります。
エンロン、アデルフィア、およびワールドコムは、存在しなかった数十億の資産を主張する本を調理した企業の極端な例です。 それらはルールの例外です。 2002年のサーベンス・オクスリー法などの規制は、公開企業、その内部財務管理、および財務報告監査手順を対象としたビジネス金融慣行の包括的な改革を制定した連邦法であり、気まぐれな企業で大幅に支配されています。
ただし、投資家は、改ざんされたステートメントの基本的な警告サインを認識する方法をまだ知っている必要があります。 詳細は通常、会計士からも隠されていますが、財務諸表には、操作方法の使用を示す赤い旗があります。
一部の企業は、会計業務を操作して、財務に関してはより真っ赤な絵を描きます。 そうする理由には、経営者に高いボーナスを提供したり、投資家を引き付けたりすることが含まれます。
1.収益の加速
収益を加速する1つの方法は、サービスが実際に数年にわたって提供されるときに、一括払いを現在の売上として予約することです。 たとえば、ソフトウェアサービスプロバイダーは、4年間のサービス契約の前払いを受け取りますが、支払いを受け取った期間の売上として全額を記録します。 正しい、より正確な方法は、サービス契約の期間にわたって収益を償却することです。
2番目の収益加速戦術は「チャネルスタッフィング」と呼ばれます。 ここでは、製造業者が四半期の終わりにディストリビューターに大量の出荷を行い、出荷を販売として記録します。 ただし、販売業者は売れ残った商品を返品する権利を有します。 商品は返品可能であり、販売として保証されないため、製造業者は、ディストリビューターが製品を販売するまで在庫の種類として分類された製品を保持する必要があります。
重要なポイント
- ほとんどの企業は、パフォーマンスを最適に反映するために会計手順を実行します。貪欲な判断と悪い判断は、企業詐欺の前兆となる可能性があります。収益の加速など。 費用の遅延。 合併前費用の加速。 年金制度、オフバランスシート項目、および合成リースの活用。
2.費用の遅延
AOLは、インストールCDを最初に配布した1990年代初頭に出費を遅らせる罪を犯しました。 AOLは、このマーケティングキャンペーンを長期投資と見なし、コストを資産化しました。つまり、収益を損益計算書から貸借対照表に振り替え、そこでキャンペーンを数年にわたって費用化します。 より保守的な（そして適切な）処理は、CDが出荷された期間の費用を支出することです。
3.合併前の費用の加速
直観に反するように見えるかもしれませんが、合併が完了する前に、買収される会社は可能な限り多くの費用を支払います（おそらく前払い）。 その後、合併後、結合されたエンティティの1株当たり利益（EPS）の成長率は、過去の四半期に比べて高くなります。 さらに、会社は前の期間の費用をすでに予約しているでしょう。
本を調理する
4.経常外費用
臨時費用は、異常な出来事を会計処理することにより、投資家が進行中の業績をよりよく分析できるように設計された1回限りの費用です。 ただし、一部の企業は毎年これらを利用しています。 それから、数四半期後、彼らはあまりにも多くの予約を「発見」し、収入に金額を戻しました（次の戦術を参照）。
5.その他の収入または費用
その他の収入または支出は、多くの罪を隠すことができるカテゴリーです。 ここでは、企業は事前請求（非定期的またはその他）からの「超過」準備金を予約します。 他の収入または費用は、企業が他の新たな収入と相殺して他の費用を隠すことができる場所でもあります。 その他の収入源には、機器の販売または投資が含まれます。
6.年金制度
企業が給付プランを定義している場合、そのプランを有利に活用できます。 同社は、計画の費用を削減することで収益を改善できます。 計画への投資が会社の想定よりも速く成長した場合、会社はこれらの利益を収益として記録できます。 1990年代後半、多くの大企業（一部は優良企業）がこのような手法を採用しました。
7.オフバランスシートアイテム
企業は、負債を収容したり、親会社が開示したくない費用を負担したりできる個別の子会社を作成できます。 これらの子会社が親会社によって完全に所有されていない別個の法人として設立されている場合、親会社の財務諸表に記録する必要はなく、会社はそれらを投資家から隠すことができます。
8.合成リース
合成リースは、たとえば、会社の貸借対照表に新しい建物のコストが表示されないようにするために使用できます。 事実上、合成リースにより、会社は資産を自分自身にレンタルすることができます。 これは次のように機能します。親会社によって設立された特別な目的のエンティティが資産を購入し、それを親会社にリースします。 その結果、特別目的事業体の資産は貸借対照表に表示され、リースをキャピタルリースとして扱い、減価償却費をその収益に対して請求します。 ただし、資産は親会社の貸借対照表に表示されません。 代わりに、親会社はリースをオペレーティングリースとして扱い、損益計算書の支払いに対して税額控除を受け取ります。 また、リースの終了時に、親会社が建物を購入する義務があることも明らかにされていません。これは、貸借対照表のどこにも見られない大きな負債です。
ボトムライン
改革法が相次いでいるにもかかわらず、企業の不正行為は依然として発生しています。 会社の財務諸表で隠しアイテムを見つけることは、収益操作の警告サインです。 これは、会社が間違いなく本を調理しているという意味ではありませんが、投資を行う前に掘り下げることは価値があるかもしれません。
