2019年の企業収益の見通しがますます弱気になっているため、S&P 500の1月が数十年で最高の業績を上げたにもかかわらず、投資家は一時停止する可能性があります。 その現実を考えると、いくつかの戦略家は、投資家は、不確実な見通しを考えると、長期にわたる力強い成長のために位置する株式の所有と購入に焦点を当てるべきだと言います。 「12月以降のバウンスバック株に注意してください」とメリルリンチの元チーフ投資戦略家であるリチャード・バーンスタインは言います。リチャード・バーンスタインは現在、彼自身の顧問会社のために90億ドルを管理しています。彼はバロンに言った。
長期的に有望な6社には、Stryker Corp.（SYK）、Aptiv PLC（APTV）、Ball Corp.（BLL）、Microsoft Corp.（MSFT）、Five Below Inc.（FIVE）、Spirit Airlines Inc. （保存）、バロンごと。 これまでのところ、マイクロソフトとスピリット航空を除き、これらの株は月曜日の終値で8.70％のS&P 500の年初来（YTD）のパフォーマンスを先んじて成長しています。
6名の長期優勝者
・ストライカー：+ 13.01％
・Aptiv：+ 27.64％
・ボール：+ 13.05％
・マイクロソフト：+ 4.11％
・5つ下：+ 23.93％
・Spirit Airlines：+ 8.39％
投資家にとっての意味
景気の減速が予測される中で、これらの株式は、投資家が企業が示す成長の長期的または特異な性質と呼ばれるため、アウトパフォームすることが予想されます。 これらの企業の収益は、現在のビジネスサイクルに限定されたものではなく、強力な長期トレンドに牽引されています。
Barron'sで詳述されているように、これらの株のうち3つを調べます。
たとえば、Strykerは整形外科製品と医療および外科用機器のサプライヤーであり、主要な競争上の脅威から保護されています。 理由：医師と外科医は整形外科のサプライヤを変更するのが好きではありません。なぜなら、変更には新しい手順を学ぶ必要があるからです。 ビジネスサイクルと股関節および膝関節置換術などの外科手術との間に相関関係はないため、Strykerは景気低迷の影響をほとんど受けません。 また、米国の高齢化人口が新しい腰と膝を必要とするので、ストライカーの製品に対する強力な長期需要が来るでしょう。
別の在庫は、自動車サプライヤーAptivです。 ビジネスサイクルから完全に免れているわけではありませんが、Aptivは自動車の自動化に伴い電気および高度な安全システムの需要が高いため、長期的な成長に適しています。 これらの強みは、シェアを引き下げた自動車部門の最近の弱さを相殺すると予想されます。
スピリットエアラインズは、航空市場の小規模なプレーヤーの1つであり、そのシンプルな価格設定戦略とコンボパッケージ取引で競争力を維持することにより、長期的な成長への道を切り開いています。 わずか9倍の収益で販売する同社の株式は、収益が2桁のレートで成長しているため、掘り出し物のように見えます。 ウォール街では、2018年の収益が32％増加し、2019年の収益が48％増加すると予想しています。 航空会社の収益のボラティリティを考えると、Spiritの収益のミス、または弱いガイダンスでさえ、成長を継続するための障害となる可能性があります。
先を見る
1月の集会は、これらの株式のほとんどを、株式市場の残りの部分とともに素晴らしい上昇に導いています。 しかし、これらの株の真の試練は、今年の終わりから2020年までではなく、経済の減速と全体的な企業利益の低下の中で真の強さが示されるでしょう。
