購入の推奨事項は広く普及しており、投資ニュースレター、アナリスト、株式仲買人、投資マネージャーなど、さまざまなソースからのものです。 ただし、株式を売却するのが最適な時期について多くのアドバイスを提供する人はほとんどいません。 販売時期になる可能性のある5つのヒントを以下に示します。
いつ株式を売るか
いつ株式を売るかの5つのヒント
価格目標を達成
最初に株式を購入するとき、鋭敏な投資家は価格目標、または少なくとも株式の売却を検討する範囲を設定します。 各株式購入には、株式の価値に関する分析も含める必要があり、現在の価格は理想的にはこの推定値を大幅に割り引く必要があります。 たとえば、株価が2倍になったときに株式を売却することは価値のある目標であり、投資家が50％過小評価されていると考えることを意味します。
最もベテランの投資家でさえ、単一の価格目標を考え出すことは困難です。 代わりに、利益を固定するために、上昇するにつれてポジションを売却することを決定するように、範囲はより現実的です。
基礎の悪化
価格目標を設定した後、企業の株価を追跡するとともに、基礎となるビジネスのパフォーマンスを監視することも重要です。 販売する主な理由は、ビジネスのファンダメンタルズが低下した場合です。 理想的な世界では、投資家は、株価が下がり始める前に、売上、利益率、キャッシュフロー、またはその他の主要な営業ファンダメンタルズの悪化を実感します。ミスする可能性が高くなります。
詐欺は、より深刻な根本的な欠陥の1つです。 WorldCom、Enron、Tycoなどからの金融詐欺を早期に発見した投資家は、これらの各企業の株価が急落したため、相当額を節約することができました。
より良い機会がやってくる
機会費用は、代替手段を使用することで得られる可能性がある利点です。 株を所有する前に、別の株を所有することで得られる潜在的な利益と常に比較してください。 その代替案がより良い場合、現在のポジションを売却し、他のポジションを購入することは理にかなっています。
機会費用を正確に特定することは非常に困難ですが、競合他社が同等に説得力のある成長見通しを持ち、収益の倍数に対する価格の低下など、より低い評価で取引する場合は、競合他社に投資することもできます。
合併後
平均買収プレミアム、または企業が買収される価格は、一般に20〜40％の範囲です。 投資家が幸運にもかなりのプレミアムで取得される株式を所有できるほど幸運である場合、最善の行動はそれを売ることです。 合併後の株式保有を継続するメリットは、合併企業の競争力が大幅に向上した場合などです。
しかし、合併には成功したというお粗末な実績があります。 また、取引が完了するまでに数か月かかる場合があります。 したがって、機会費用の観点から、より良い潜在的可能性を持つ代替投資機会を見つけることは理にかなっています。
破産後
これは明白なように見えるかもしれません。特に、ほとんどの場合、破産した会社は株主にとって価値がなくなるからです。 ただし、税務上、損失を売却または実現することが重要です。これにより、将来のキャピタルゲインおよび毎年の定期的な収入のわずかな割合を相殺するために使用されます。
ボトムライン
株式を売却する決定は、芸術と科学の組み合わせです。 ストックゲインがコースを実行したか、または継続する可能性があるかを決定する場合、上記のようないくつかの考慮事項があります。 常識的な戦略は、時間の経過とともに利益を固定するために、株価が上昇するにつれて販売することです。
