積極的な投資家は、ポートフォリオの変化を常に監視する必要があります。 しかし、受動的投資家、またはより長期的な展望を持つ投資家は、よりゆったりとしたアプローチを取る余裕があります。 しかし、すべての投資家はまだ時々宿題をしなければなりません。
次の5つのヒントは、時間と投資を適切に管理するのに役立ちます。
金利と商品トレンドに焦点を当てる（毎日）
投資家として成功するために毎日市場の変化を追跡する必要はありませんが、市場の動向を把握することで、「ホットチップ」やうわさ話を1日中聞くのを減らすことができます。 あなたが聞く投資ゴシップによって引き起こされる不安を止める良い方法は、今すぐ正しい種類の情報を追いかけることです。
注目すべき2つの大きな分野は、金利と商品/労働コストです。
一般に、企業はローンの支払いに多くのお金を費やすと、収益が低下するため、通常、金利が高いほど株価は低くなります。また、収益の低下は株価の低下に相当します。 逆に、金利が低いということは、企業と個人の両方が利払いに費やす費用が少なくなり、収益が増加し、収益の増加が株価の上昇につながることを意味します。 現在、ほとんどの金利ニュースが市場価格に反映されていることを知り、それが将来の価格にどのように影響するかを見ることができれば、現在受け取るかもしれないゴシップのヒントを取り除くのに役立ちます。
投資家は、燃料費とその他の商品価格を追跡して、これらの変動が持ち株にどのように影響するかを測定する必要があります。 たとえば、トラック輸送などの一部の業界では、原油価格が上昇すると利益が劇的に低下します。 石油探査会社などのその他の企業は、石油の取引量が多いほどうまくいきます。 鉄鋼および木材価格の上昇は、建設会社および製造会社に悪影響を及ぼします。
人件費の上昇はすべての人を埋めますが、特に一般的に最低賃金で労働者を雇う小売業者は埋葬されます。 ポートフォリオの内容を事前に把握している場合は、その不安を解消し、それに応じてポートフォリオを調整できます。
市場動向に後れを取らない（毎週）
テレビを常にCNBCに合わせる必要はありませんが、金融メディアの最新ニュースを常に把握し、少なくとも1週間に1回は金融関連の動画を視聴するようにしてください。 ソーシャルメディアを含むウェブは、投資の戦略について読み、市場の予想される方向について専門家が何を言っているのかを感じるためのもう一つの素晴らしい場所です。 すべての過剰な読み取り値を削減するには、市場全体の健全性に加えて、どの産業が有利か不利かを把握してください。
地政学的な動向がポートフォリオの保有に影響を与える可能性があることを忘れないでください。税率の上昇や通貨の変動のニュースも同様です。 これは、少なくとも、毎週の終わりに開発の要約に追いつく必要があることを意味します。 ここでの目標は、全体像またはトレンドを把握し、それに応じてポートフォリオを変更することです。
ただし、「その日のニュース」のために決定を下すように誘われないようにしてください。 言い換えれば、テレビやオンラインで見る金融解説は、より多くの視聴者を引き付けるために装飾されている場合があります。 したがって、長期的な傾向を解読し、金融メディアが放送を誇大宣伝するために使用する日々のナンセンスを取り除くようにしてください。 財務解説を視聴する際に常に自問すべき質問は、これが私や私のポートフォリオにどのような影響を与えるかということです。
財務諸表の確認（四半期）
この規則は、主に個々の株式を購入する投資家に適用されます。 投資家は、企業の財務諸表の経営者の討議と分析（MD&A）セクション、および10-K、10-Q、および委任声明書（SECに提出）を確認して、経営者の経営陣の見解をよりよく理解する必要があります。会社の機会とリスク、および最近の業績。
この調査を行うときは、次の質問を自問してください。
- 経営陣は会社の将来について楽観的ですか？将来の収益の可能性について洞察に満ちた発言をしましたか？収益に影響を与える可能性のある大規模な買収または資産売却について考えていますか？ それは会社の将来の成長に影響を与える可能性がありますか？
これらはすべて、財務諸表で対処される可能性のある問題であり、投資家の意思決定プロセスに役立ちます。 探偵になって、経営陣が本当に言っていることを確認するために、すべての広報の綿毛を掘り下げてみてください。
特に株主が開始した訴訟の増加を考えると、対面の会議や一部の電話会議は高度にスクリプト化されているため、書かれた言葉は投資家が会社の内部の仕組みについて貴重な洞察を得るための最良の手段である場合があります。
（これらの文書から必要な情報を取得するための詳細なアドバイスについては、 財務諸表について知っておくべきことを 読んでください 。 ）
ファンドまたは企業への連絡またはインタビュー（年に1回または2回）
資金または企業を担当する専門家に追いつくことは、フルタイムの仕事になる可能性があるため、これらの種類の通信を試みるときは、多くの場合、選択するのが最善です。 彼らがあなたと話すのが遅いか、話せる時期を選んでください。そして、彼らが電話をかけたら、市場や特定の産業や株がどこに向かっているのかについての情報を彼らに送ってください。 時には、あなたがまだ熟考していないか、研究する時間がないという貴重な洞察を提供してくれます。
これらの専門家と話すときは、次のような自由回答形式の質問をしてください。
- 会社はどこに向かっていると思いますか？今後の最大のリスクは何ですか？ウォール街のアナリストは会社に関して見過ごされている、または過小評価していると思いますか？
あなたは、あなたが受け取るリアルタイムの費用なしで、あなたが受け取る応答の率直さに驚くかもしれません。
電話会議を聞く（毎年）
怖がらないでください。 株を所有する会社の投資家向け広報担当者に電話して、会社の年末の電話会議を聞くことができるかどうかを確認してください。 また、Webページで会社の投資家向けセクションを確認することもできます。このセクションでは、次の電話の日付に関する情報と、電話をオンラインで聞くためのリンクが提供されます。 レギュレーション・フェア・ディスクロージャーとフォーカス企業は最近、個人投資家と機関投資家の両方に一度に情報を開示することになっているため、多くの企業は、投資家が事前に参加することを要求した場合、個人投資家の参加を許可し、企業が設立を手配できるようにします別の行。
この呼びかけであなたが聞いているのは、経営陣が会社の将来について語っていることだけでなく、彼らがそれを言う方法でもあります。 彼らは彼らが言っていることを信じていますか？ 彼らは熱狂的ですか、それとも単に動きをしているだけですか？ この情報は、より多くの株式を購入するか、自分のポジションを完全に清算したいという希望をあなたに提供するかもしれません。
コールの最初の部分は、他の関連する開発とともに、期間中の会社の財務について調べます。 その後、一般的にアナリストとの質疑応答セッションが続きます。これは、経営陣がこれらの難しい質問にどのように反応するかを見ることができるため、多くの場合、コールの最も重要な部分です。
（注：前述のように、多くのコールはスクリプト化されており、経営陣は失敗について非難されることを望まないため、将来について厳しく口を閉ざすことがあります。それを念頭に置いて、投資家は会社が通常四半期ごとに財務予測を行っているが、突然停止した場合、それは会社にとって悪い兆候かもしれませんが、あなたが抜け出すための良い兆候かもしれません。
ボトムライン
情報が最も価値のある時期を判断することで、レポートや財務の分類に費やす時間を削減できます。 通常、夏の数ヶ月は市場の弱い月であり、購入した株は衰退する可能性があります。 9月と10月も歴史的に困難な月であり、年末の税務上の損失販売は株をさらに押し下げる可能性があります。 所有している、または購入したい在庫が安定していることに満足している場合は、購入を続行できますが、購入または販売のタイミングをとる際には季節要因を考慮してください。
投資家であることは、毎日Wall Street Journalを読んだり、携帯電話の株取引アプリを常にチェックしたりする必要があるという意味ではありません。 しかし、長期的に市場平均と同じかそれ以上の運賃を希望する場合、ポートフォリオを管理しながら時間を管理することが最も理にかなっています（またはセント）。
