泡立つ強気の株式市場で利益を探し、それを隠蔽する場所を探している投資家は、典型的な現金および確定利付証券以外のいくつかの安全な避難所の投資のアイデアを検討したいかもしれません。 これらの防御的投資には、インフラ関連のファンド、データセンターの不動産投資信託、さまざまなETF戦略、通信株、積極的に運用される債務ファンド、安価な欧州株式、金およびその他の資産が含まれます。 戦略は、尊敬される投資家のグループによって推奨されました。
以下の5人のベテラン投資エキスパートが、現在の環境のどこに資金を投入するかについての最良のアイデアをいくつか共有します。 ブルームバーグインテリジェンスETFアナリストのエリックバルチュナスは、提示されたアイデアでETFを使用する方法についての提案を追加します。
コーズウェイキャピタルのケッター
コーズウェイキャピタルマネジメントのグローバルチーフエコノミストで投資戦略の責任者であるサラケターは、成長を追い求め、評価に十分な注意を払っていないため、長期にわたる強気市場の投資家を批判しています。 市場の勝者を購入するのではなく、特に伝統的な防衛セクターの人々に警告するのではなく、iShares Global Communications Services ETF（IXP）によって追跡される「人気のない通信株」を推奨します。
特にアジアの電話会社が好きです。この地域の大国では、市場の大部分を支配し、有利な規制の恩恵を受けている競合他社が数社しかいない傾向があるためです。 彼女は、それらのいくつかが非常に低い評価で取引することを付け加えます。
BlackRockのKoesterich、
BlackRock Global Allocation FundのポートフォリオマネージャーであるRuss Koesterichは、国際的な多様化を主張しています。 彼は、欧州の株式を驚くべき「明るい場所」として挙げています。
「構造的に低い成長を含む課題がありますが、評価、配当、低い成長期待、指数の構成、そして最後に、欧州中央銀行（ECB）、欧州株式を支持するいくつかの要因があります」 ECBは刺激策を拡大する可能性が高い。
Balchunasは、iShares Core MSCI Europe ETF（IEUR）をこのテーマでプレイすることをお勧めします。
Absolute Strategyのイアン・ハーネット
Ian Harnettは、Absolute Strategy Researchのチーフ投資ストラテジストです。 彼は、現在の環境での「快適な自己満足」が「投資家が株式と債券の両方が正しくないことに気付くにつれて、次の四半期に解けるだろう」と彼のチームは心配していると言います。
Harnettは、「債券利回りの低下に直接投資する」のではなく、国内の財政イニシアチブまたはデータセンターの不動産投資信託の恩恵を受けるインフラ関連の資金を購入することを推奨しています。 彼は金も好きです。
ヴァンガードのデイビス
Vanguard Groupのグローバルチーフエコノミストであり、投資戦略の責任者であるJoe Davisは、リスクの増加に耐えられる投資家に積極的な戦略を検討するよう求めています。 Balchunasは、ETFを通じてよりアクティブなスタンスを求める投資家は、PIMCO Enhanced Low Duration Active ETF（LDUR）を検討することを推奨しています。
シエラミューチュアルファンドのスパス
シエラ・ミューチュアル・ファンドの最高投資責任者であるテリ・スパス氏は、「金融市場の混乱が今後の不確実性とボラティリティに貢献しており、確実に貢献する」として、新興市場の債務を対象とするよう投資家に伝えています。
彼女は、iShares MSCI Emerging Markets ETF（EEM）で測定されるように、新興市場の株式は過去1年間で資金を失っていますが、iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF（EMBで測定されるように、EMDは10％ ）。 「リターンを増やし、リスクを減らします」とSpathが追加しました。
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これらの推奨事項は、3, 380億ドルのドイツ銀行富裕層マネージャーが、株式をポートフォリオの50％から40％に削減することで利益を保護する時が来たと述べています。 米国と中国の貿易戦争、イランとの緊張、世界経済成長の減速など、さまざまな逆風が感情をさらに弱め、S&P 500を2019年の史上最高値から引き下げました。 この場合、投資家は、彼らが熱狂の高さで現金化し、再配分したことを喜んでいるでしょう。
